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2020年6月24日星期三

消费者金融保护局诉全国大学学生贷款信托:进入私人学生贷款世界的窗口

CFPB. v。NCSLT: 一个解决方案被刺破了

2017年,消费者金融保护局(CFPB) 起诉 国家大学生贷款信托(NCSLT)及其债务收藏家,Transworld Systems,指责两名被告非法学生贷款债务收集。具体而言,在限制规约期限后,私人学生贷款的CFPB被指控的NCSLT和Transworld在私人学生贷款过期,即使NCSLT无法证明它拥有债务,起诉未付的学生贷款的债务人。

CFPB. 和NCSLT. 迅速进入 和解协议 遵守联邦法院的批准。这些是结算的必要条款:



  • 国家大学和Transworld必须在各种信托中进行所有800,000名学生贷款的独立审计。

  • 如果它不能证明它拥有债务,全国大学将停止尝试收集学生贷款。

  • 在诉讼时期已过期后,NCSLT将停止申请学生贷款债务。

  • NCSLT及其债务收集机构将停止报告NCSLT不当起诉的借款人的负面信用信息。

  • NCST将停止归档虚假或不当公证的法律文件。

  • NCST将支付大量货币处罚。

不幸的是诉讼当事人, 联邦法官 Maryellen Noreika 由于所涉及的各方没有权力解决诉讼,拒绝批准定居点。

如果这个故障效果,这笔交易终于批准,它可能导致违约私人学生贷款的人的债务救济50亿美元。与此同时,诉讼为私营学生贷款世界提供了一个窗口。

私人学生贷款的证券化

大多数学生通过政府贷款为他们的大学教育提供资金,优秀的联邦学生贷款债务总额现在是1.74万亿美元。私立学生贷款市场要小得多。根据 书呆子 ,大学借款人只欠了 1250亿美元 在私人学生贷款债务中。

私人银行和金融机构(Sallie Mae,Sofi,Wells Fargo等)发布学生贷款,但私人贷款人通常不会持有他们书籍上的贷款。相反,贷款是证券化的。换句话说,贷款包装和销往投资者作为称为学生贷款资产支持证券(板坯)的证券。 

板坯对机构投资者有吸引力,因为它们产生了合理的回报率,并且被认为是低风险。从历史上看,私人学生贷款的违约利率低于联邦贷款,因为银行通常要求学生借款人找到担保人共同签署私人学生贷款—通常是父母或祖父母。因此,如果学生借款人违反私人贷款,贷方可以起诉妈妈或奶奶。 

此外,学生贷款难以破产,因为适用于联邦贷款的“过度困难”标准也适用于私人学生贷款。

尽管如此,私人学生贷款的违约最近已经击中了。全国大学学生贷款信托拥有80万私人学生贷款。根据 彭博 , 在2017年CFPB和NCSLT之间的拟议结算时,这些贷款中的一半以上的校长是违约。

所有这些私营学生贷款由贷款服务公司管理,以及借款人违约,收集公司通常代表州法院提交债权人。近年来,已经有了诉讼院长 在美国均归于私人学生贷款违约者。 Transworld Systems. 单独提交了38,000份债务收取诉讼。

不幸的是,对于债权人(板坯的所有者),限制法规适用于私人债务的努力。除非债权人起诉在法定限制期限到期后,否则它无法在违约的学生贷款中合法恢复。

此外,板坯业主必须证明他们拥有债务。一世某些情况,债权人已经去了法庭,发现自己无法制作出于他们试图收集的债务的合法主人的文书工作。 

为什么是 cfpb v ncslt. important?

如果你看过电影 大短片,您知道2008年的金融危机是由家庭抵押贷款的违约浪潮引发的。金融机构已将成千上万的家庭贷款捆绑在证券呼吁(资产支持的证券)中捆绑在一起,这些贷款被认为是低风险投资。  

事实上,许多潜在的抵押贷款都是被高估的家庭上的次级贷款。当住房市场在2008年崩溃时,数百万个房主违反了他们的抵押贷款,ABS投资者丢失了大量的钱。 

此外,当债权人起诉违约房主时,他们经常无法证明他们拥有债务。这些抵押贷款的许多文书工作已经“ Robo签名 “不正当的公证。在许多情况下,法院拒绝将违约的房主持有其家庭贷款。

那样的东西 正在私立学生贷款市场正在发生。拥有私人学生贷款的人以令人惊讶的高利率违约。债权人正在审查违约者的诉讼,但往往不能表明他们拥有债务。在某些情况下,文书工作已经不正确" Robo签名 ,“导致一些法官统治有利于债务人。 

财务评论员 已经警告过多年的人,学生贷款计划处于泡沫,就像2008年的房屋泡沫一样,并且学生贷款行业的主要金融危机是在地平线上。冠状病毒已经使数百万美国人失业,让他们无法在他们的联邦和私人学生贷款上付款。换句话说,气泡可能是即将爆裂。  

这意味着很难说。在私立学生贷款市场中,板坯的投资者无疑会亏损,但联邦政府占所有学生贷款的90%以上。教育部可以通过仅继续发布过去50年的学生贷款来维持短期内的现状。但偶数 教育秘书Betsy Devos 2018年公开承认,只有少数学生借款人正在贷款上。

推定民主党总统提名j 拜登 拟议宽容所有收购的所有联邦学生债务参加公共大学。但是,应对这种大规模债务危机的更直接的方式是让未经破产的学生贷款债务人在破产法院履行债务。


教育秘书Betsy Devos:什么,我担心?



2018年10月11日星期四

Fedloan服务被指控欺诈。教育部有什么了解Fedloan对PSLF计划中的学生债务人如何?

作为艾伦怀特报道  信用单  昨天,美国教育部分配了将公共服务贷款宽恕(PSLF)计划监测到其最糟糕的学生贷款服务员 - Fedloan维修(Fedloan)的复杂任务。  In 2017, DOE 排名fedloan last 在9名学生贷款服务员中,“基于拖欠税率和客户满意度调查结果。”

由国会于2007年创建的PSLF是一项联邦计划,旨在使学生贷款借款人更容易公共服务工作,以偿还贷款。这是一个非常大的计划。 近120万人 已申请与PSLF参与认证的学生贷款;到目前为止,890,000名借款人已获得批准。

PSLF. 借款人有权在120项准时贷款后宽恕他们的学生贷款。第一个PSLF参与者在去年九月举行有资格获得债务救济。截至上个月, 28,000名借款人申请债务救济,但Doe已批准少于100.

这是怎么回事?

根据 联邦诉讼 Fedloan早些时候在宾夕法尼亚州提交,Fedloan欺诈地管理了PSLF计划,以牺牲学生借款人的费用(第80-91段)为代价而丰富。诉讼中的原告索赔Fedloan惩罚借款人通过将所有后续付款发布为已迟交的所有付款提供额外的付款。由于延迟付款没有资格参加120项准时付款,学生债务人以诚信为本额外付款实际上增加了他们必须贷款的月数。由于Fedloan获得管理学生贷款的服务费,借款人越长,费用越多,费用赚更多的费用。

此外,Fedloan在管理PSLF计划时誉为簿记错误;当借款人试图宣染这些错误时,Fedloan将贷款融入宽容。学生债务人的贷款宽容,不会获得他们所做的贷款支付信用,这种做法也延长了借款人有义务进行学生贷款付款。

原告在联邦诉讼中声称Fedloan从事这些活动以增加其收入。事实上,Fedloan正在在债务收集业务中制作一捆钱。根据原告的投诉(第33段),FEDLOAN于2014年获得超过2.2亿美元的净收入,拥有价值7亿美元的资产!

但这是一个问题宾夕法尼亚州原告没有问:为什么迪伊允许Fedloan据称欺骗学生债务人?

毕竟,DOE必须知道的是错误的 纯粹的投诉量 那个学生借款人 是归档 反对fedloan。所有母鹿都必须完成将Fedloan融为一体是写一封信,告诉它不要以危害PSLF参与者的方式解释PSLF程序。

我认为Doe故意允许Fedloan经营PSLF程序,因为DoE知道PSLF计划将在数十亿美元的价格下降,如果每个PSLF申请人都获得债务救济计划承诺。换句话说,Doe完全了解Fedloan如何表现出PSLF维修项目,这就是为什么Doe选择Fedloan。

我希望联邦法院最终发现Fedloan 责任欺骗PSLF参与者。如果它确实如此,那么DOE应该被命名为令人伤透的欺诈中的共谋者。

参考

Danielle Douglas-Gabriel。 看门狗代理爆炸政府承包商为误操作学生贷款宽恕计划. 华盛顿邮报,2017年6月27日。

星期二,2018年8月28日

CFPB. 的学生贷款监察员可以’T拍摄BS了。放弃了在小丑的信中告诉总经理Mulvaney他很糟糕。史蒂夫罗德文章

经过 史蒂夫罗德

消费者金融保护局助理董事和学生贷款监察员Seth Frotman告诉CFPB主任Mick Mulvaney将其推动并辞职。他在慢慢地顽固的消费者保护局内部的经验足以说他’疯狂的地狱而不会再忍受了。

传感器’辞职信说,“非常遗憾的是,我将辞职作为消费者金融保护局招标’S学生贷款监察员。这一直是努力花费过去的七年来保护美国消费者;首先在霍莉佩德拉州作为美国辩护’来自掠夺者,营利院和其他令人肆无忌惮的企业的军事家庭,最近领导主席团’代表4400万美国人与学生贷款债务斗争的工作。然而,在你的领导下10个月后,已经清楚,消费者不再拥有坚强,独立的消费者局。


每年,数百万学生的贷款借款人挣扎着留下漂浮。对于许多人来说,CFPB曾担任生命线—通过繁文缛节剪切,要求借款人受到伤害的系统改革,并作为主要金融监管机构任务,在违反法律时持有学生贷款公司负责。

勤奋的勤奋工作人员对学生及其家属产生了巨大影响。我们共同返回超过7.5亿美元,伤害全国各地社区的学生贷款借款人,并停止掠夺实践,以追求追求美国梦的数百万人。

学生债务的挑战会影响借款人年轻和老年人,城乡,教授从步兵到克莱梅森。解决这些挑战应该没有意识形态或政治劝说。我希望通过利用我们的权力在法律上使用我们的权力来伙伴关系继续与您和您的员工进行伙伴关系,以便在破碎的系统中陷入困境的学生贷款借款人。不幸的是,在你的领导下,主席团已经放弃了由国会受保护的消费者。相反,您使用该局提供了美国最强大的金融公司的愿望。


作为国会因监督学生贷款市场的国会收取的官方官员,我已经看到了如何
主席团领导所采取的目前采取的行动损害了家庭。最近几个月,主席团已经进行了彻底的变化,包括:

削弱法律执行。值得清楚的是,主席团的当前领导地位已经放弃了义务公平且强大地执行法律。办事处’新的政治领导层反复削弱并破坏了职业生涯的职业生涯,努力为消费者巩固救济。这些行动将影响数百万学生贷款借款人,包括占该市场的公司损害的人。此外,当教育部单方面关闭了常规的CFPB监督最大的学生贷款公司,局’目前的领导折叠到政治压力。通过破坏主席团’他自己的权力监督学生贷款市场,局有失败的借款人,依靠独立的监督,停止不良做法并为学生贷款行业带来问责制。

破坏了局’s independence。目前主席团的领导取得了优先事项—它将保护特朗普政府的误导目标,以损害学生贷款借款人。近七年,我很自豪能成为一个没有派对的机构的一部分,没有政府;消费者局仅关注为美国消费者做正确的事。不幸的是,这不再是这种情况。最近,主席团的高级领导地位努力呼吁关注本行政当局行为的方式损害家庭被掠夺性营利学校剥夺。同样,高级领导也阻止了警报教育部门对大深远的伤害借款人的尝试会因部门而面临的’对抢先国家消费者法律和盾牌学生贷款公司来说,从普遍滥用的问责制和盾牌学生贷款公司的前所未有的。在每一圈时,你的政治任命都是由我们的政治警告沉默的警告,该任务是为服务成员和学生而来的。

从审查中屏蔽不好的演员。目前主席团的领导已转向年轻人及其金融期货。在我们曾经找到过高效的创新方法,以跨政府合作以保护消费者,现在是对他们的最低限度,同时以超越以上,以保护美国最大金融公司的利益。例如,去年年底,当新的证据表明国家表现出来’最大的银行通过法律可疑的账户费用诈骗,局势领导下,通过鞍全国各地的校园内的学生扯下来剥夺了全国各地的学生。当国会按下这一点时,您选择让学生容易受到掠夺性做法并否认将此信息带来光明的任何责任。

当银行和债务收藏家滥用法院和部队在家中,当银行和债务收藏家滥用家庭时,美国家庭需要一个独立的消费者局来向他们留意。美国人对金融毁灭性的罪行。

在我在局的时间,我在全国各地旅行,与超过三十个国家的消费者会面,以及来自100多名军队的军人家庭。我遇到了几十个国家执法官员,更重要的是,我已经直接听到了成千上万的个人学生贷款借款人。

一个常见的线程将这些经历在一起—围困的美国梦想,讲述了个人的心脏痛苦故事,据陷入了一个有利于最强大的经济利益的系统。七年来,消费者金融保护局因其为美国梦想而竞争时,这些家庭因其竞争而获得公平的震撼。

遗憾的是,您对局对这些家庭造成的损害并牺牲了全国各地数百万美国人的金融期货。

由于这些原因,我辞职了2018年9月1日的生效。虽然我将不再是学生贷款监察员,但我仍然致力于代表被困在破碎的学生贷款系统中的借款人。

真挚地,
Seth Frotman.
助理董事5学生贷款监察员
消费者金融保护局– 来源

史蒂夫罗德,离开债务人



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散文 经过 史蒂夫罗德 最初出现在2018年8月27日 getoutofdebtguy.org. 我强烈推荐罗德先生的博客网站 - 关于消费者债务问题的强大持续评论。



2017年6月9日星期五

如果特朗普会让CFPB存活他们的工作将保护小型企业贷款和学生贷款 - 史蒂夫罗德文章

我可以’想象一下衡量已有的努力量 投资确保消费者金融保护局是 擦掉了地球的脸。

大型企业和公司希望消费者能够更大的权力 金融世界对已达成的综援作出兴奋 努力努力保护消费者免受诈骗和计划来撕裂它们 off.

在未来几年内,如果CFPB存活,他们正在计划 针对抵押贷款服务,学生贷款服务,小 企业贷款,以确保消费者无法搞砸 by these entities.

有些人希望政府几乎所有费用都在我们的生活中。但 对于所有政治上希望CFPB消失的人都有一个 应该改变主意的简单问题。让’说实话。大生意 有更多的钱来反对消费者,人们刚才有 当他们被搞砸时,资源有很大的差异 他们的金融公司。

当然,孤独的消费者出现了一些击中和错过了胜利,但大部分地区,深口袋赢了。

例如乘坐私人学生贷款。消费者可能 在破产中排出大量私人学生贷款债务 或者使其无效。但人们不’T有资源来工资这些资源 战斗并反对贷方。所以猜,生命是什么 ruined.

CFPB. 代表至少一个难以战斗的实体 消费者。它创造了反对欺骗和虐待金融的杠杆 利用消费者的实践。但在这种氛围中 America First –消费者持续,特朗普政府希望CFPB 走开。根据 今日美国 , “司法部在一篇论文中辩论了这一结构 看门狗的消费者金融保护局(CFPB) 在奥巴马政府期间金融危机后创造的是 unconstitutional.”即使是联邦政府也希望消费者 消失的保护。

想要让CFPB远离捍卫消费者没有 让潜在的问题消失或增加人们的辩护 就像你被骗并被关掉的时候就像你一样。

CFPB. 一直在反击以保护消费者 归档诉讼对抗丙 没有提供帮助消费者的建议。 Naveness响应是 他们不’T必须提供良好的建议,刚收集贷款。和纳米甚至知道他们是 兜售贷款不经济 当他们向学生推他们时。

所以让’让CFPB反击以保护学生贷款的人 问题和小型企业贷款。你唯一要失去的是 更好的财务未来以及对你所爱的人的更多保护。
史蒂夫罗德

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如果您有信用或债务问题’d like to ask, 只需点击此处询问.
本文史蒂夫罗德首先出现了 摆脱债务人 并被分发 个人金融联合网络.


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我与罗德先生在消费者金融保护局价值方面进行了总协议。特朗普政府应该 支持CFPB其使命,包括保护学生借款人免受肆无忌惮的营利学院和无情的学生贷款债务收藏家。

理查德福斯赛