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2018年7月15日星期日

学生贷款利率正在上升 - 为遭受大学借款人的痛苦

詹姆斯卡维尔曾曾经总统比尔克林顿政治战略家,着名:“这是经济,愚蠢!”

但是Carville的单行需要更新。对于学生贷款债务人,“这是愚蠢的兴趣!”

学生贷款利率正在上涨。对于本科生贷款,该率已上升至5.05%,目前的汇率增加了13%。

对于研究生来说,速率上升至6.60%,从去年的比例为6.0%。

父母加贷款的费率也在上升。截至7月1日,父母加贷款的利率为7.6%。

A 福特斯S文章 建议增加没有大量的交易。今年在联邦贷款中取得10,000美元的本科生将仅支付超过数十年的费用超过去年的利率。这个月不到三个雄鹿队。

但是让我们再次思考。学生贷款的利率很高;他们为什么要走高?拿出联邦贷款的学生资助他们的大学教育支付比汽车贷款甚至是房屋贷款的利率更高。并记住,10年期政府债券的目前的利率仅为2.85%。那么联邦政府如何以7.6%的利率向学生父母贷款?

这是学生贷款利率的真正问题:在贷款后结交贷款的利息化合物。对于一些学生债务人来说,他们的学生贷款在学校的兴趣贷款,这意味着他们将欠他们毕业时的借款。

甚至更多关于,数百万借款人在毕业后没有找到好工作,并且无法立即开始进行每月贷款付款。这迫使他们申请经济困难延期,这是众所周知的。但借款人贷款延期延期,三个,四年或更长时间将看到他们的贷款余额显着上升。

这个故事对注册20岁或25年的收入的偿还计划(红十字国际委员会)的人来说也是如此。几乎所有这些人都在拨款,这么低,他们没有偿还应计利息。因此,他们的贷款是负摊销,这意味着 ICRP 参与者看到他们的贷款余额随着每个通过的月份而变大,即使他们正在经常付款。

记住 Mark Meru.,借用600,000美元的牙医去牙科学校,现在欠了一百万美元?他处于基于收入的偿还计划,该计划将每月付款少于1,600美元。   但兴趣在每月近4,000美元的速度下累计。当他完成25年偿还计划时,Meru博士将欠200万美元!

阿尔伯特爱因斯坦观察到复合兴趣是世界的第八奇怪。那些理解的人赚钱;和不明白的人,支付它。

显然,数百万人受过大学的美国人不了解复合兴趣。否则,由于学生贷款,他们从未允许自己如此深入债务,以至于他们永远不会得到回报。

“这是兴趣,关节!”


参考

扎克弗里德曼。 学生贷款利率将在今年夏天增长13%. forbes.com.,2018年5月22日。

Josh Mitchell.。 Mike Meru.有100万美元的学生贷款。那是怎么发生的? 华尔街日报,2018年5月25日。

2015年11月29日星期日

学校老师Liz Kelly欠学生贷款410,000美元 - 大多数IT累积的兴趣。她会把它付钱吗?


复方兴趣是世界的第八奇怪。理解它的人,赚取它......他没有......付钱。
艾尔伯特爱因斯坦 
一个48岁的学校老师Liz Kelly欠联邦政府410,000美元的学生贷款,她永远不会偿还。那是怎么发生的?

这 纽约时报 article 在这个星期天的商业部分中编年史记录,但是 时代 没有充分解释凯利如何进入这个果酱。我对今天的评论是对凯利情况的法医评论。

复方兴趣。作为 时代 据报道,凯利没有借410,000美元来融资她的研究。她实际上借了不到150,000美元。她总债务的三分之二是累计的利益。

阿尔伯特爱因斯坦观察到“[C]炫耀兴趣是世界的第八个奇迹。他理解它,赚取它。。。。他没有。。。。。。。正如利兹凯利的故事所示,大多数人都不理解爱因斯坦对复方兴趣的简单观察,而不是他们理解他的相对论理论。

多年来,Kelly拿出了学生贷款来支付本科教育,研究生学习,儿童保育和生活费。她还借了金钱来获得法律学位,她没有完成,博士学位。来自德克萨斯州A.&M,她也没有完成。

她的研究生学习使她能够推迟在贷款上付款,但她继续借钱;对她贷款的兴趣继续累积。她的一些贷款累计兴趣为8.25% - 一个相当高的利率。当她的总债务达到260,000美元时,她将学生贷款纳入7%的兴趣 - 仍然非常高。

在25年的时间里,凯利收到了一系列忍耐或延期,而且他从未在她的贷款上付款。因此,很容易了解她债务的总金额如何增加她借入的金额。 In fact, as the 时代 指出, 对她未付的学生贷款的年度费用现在大于她为其本科教育借用的总金额!

回到过去,当人们获得储蓄兴趣时,大多数人都理解复方兴趣的原则。例如,人们知道,10年的汇率下降了7%的利息,7年来节省了10%的利息。

但是,没有人会对他们的储蓄感兴趣,也许这解释了为什么许多学生贷款借款人不明白他们的总债务每年都会增加贷款。当然liz kelly不明白这一点。这 时代 据报道,她感到震惊地了解她欠410,000美元。

学生贷款没有上限。 虽然凯利从未在她的学生贷款上付款,但联邦政府继续贷款。事实上,2011年,她借了约7,500美元来追求博士学位。在教育中,即使她当时的总债务超过三分之一,而且她没有贷款。

作为 时代 作家简明地观察到:
潜在借款人的私营部门贷款人,潜在的借款人没有资产,适度收入和350,000美元,债务从未在20多年内偿还贷款的债务,则可能会借给该人为7,800美元贷款。但这正是联邦政府为凯利女士所做的。法律上,它无能为力。
显然,这种方式的联邦学生贷款系统是功能失调,非理性和不可持续的。美联储应该在凯莉借来的钱之前关闭学生贷款龙头,以获得博士学位。

基于收入的还款计划的秩序。 如果凯利在消费者债务或家庭抵押贷款中累积了410,000美元,她可以在破产中履行债务。但在破产中释放学生贷款非常困难。事实上,凯莉可能会发现这很难满足三部分的“诚信”秘乐 布伦纳 测试。毕竟,她继续在20年内拿出学生贷款,从未提出任何贷款。

凯利唯一的遗传才能脱离她的困境是注册联邦政府的贷款宽恕计划,这将使她在批准的公共服务工作中工作10年的时间为10年的收入百分比,这是百分比的付款。作为一名学校老师,她应该轻松获得这个计划的资格。

但由于凯利自己指出,她在这样一个计划下的每月贷款支付甚至不会涵盖她欠410,000美元的累积利息。在她的10年偿还计划结束时,她的总债务将比现在大约一百万一百万。这笔金额将被宽恕,将纳税人留在钩子上。

事实上,凯利的情况是争论的论点,即基于收入的还款计划不是学生贷款危机的解决方案。大多数参与其中的人 - 约400万人 - 不会向贷款支付校长。 基于收入的还款计划真的只是借用太多钱的忏悔 - 说出我们的父亲和三个冰雹玛丽,也没有更多。

结论

时代 关于liz kelly的故事结束了观察,即凯莉的故事是不寻常的,但这并不是真的。作为 时代 本身在最近观察到 社论,1000万人违反了贷款或犯罪。消费者金融保护局 报道 2013年,900万人没有就学生贷款付款,因为他们获得了忍耐或延期。大约400万人是基于收入的还款计划。

因此,至少有2300万人在没有进行标准贷款的偿还阶段贷款。那么我们该怎么办?

1)首先,联邦政府不应贷款,如果他们没有向他们已经借入的金钱付款。当她已经积累了350,000美元的债务时,没有人通过借给她额外的7,500美元,没有人借给她的债务,没有祈祷。

2)需要有一些关于人们可以从联邦学生贷款计划借款的金额。我并没有准备好说帽子应该是什么,但肯定是贷款的公共政策不良,以便人们积累多程度,这些程度并不进一步他们的财务前景。

3)我们必须面对基于收入的还款计划 - 由奥巴马政府的青睐 纽约时报和Brookings机构 - 不是学生贷款危机的解决方案。肯定是将凯莉放在十年的收入的偿还计划上是毫无意义的,甚至不会向她的债务付出利息。

与政治家和高等教育界一样不矛盾,破产是对像Liz Kelly这样的人的唯一人道选择。 她在管理她的财务方面是否会产生一些巨大的错误?是的。但联邦政府和几所大学让她犯了这些错误;大学获得了凯利的学费的利益。

不 - 我们需要面对这种平原和简单的事实:凯利永远不会偿还410,000美元。并将她放在长期的收入的还款计划中只不过是避免面对现实的策略,这是:联邦学生贷款计划失控。

Albert爱因斯坦的图像结果
复合兴趣:世界的第八奇怪

参考

凯文凯蒂。 (2015年11月29日)。享受笑容,用拳头收集。 纽约时报, Sunday Business Section, 1. Accessible at: http://www.nytimes.com/2015/11/29/upshot/student-debt-in-america-lend-with-a-smile-collect-with-a-fist.html?_r=0

社论,“为什么学生债务人未能忽视。” 纽约时报, October 7, 2015, A 26. Accessible at: http://www.nytimes.com/2015/10/07/opinion/why-student-debtors-go-unrescued.html

rohit chopra。仔细看看万亿。消费者金融保护局,2013年8月5日。  Accessible at: http://www.consumerfinance.gov/blog/a-closer-look-at-the-trillion/

2014年6月20日星期五

参议员Lamar Alexander和Michel Bennet提出更简单的FAFSA形式:真是个好主意!

“一切都应该尽可能简单,”阿尔伯特爱因斯坦观察,“但并不简单。” 事实上,简单,是一个很好的美德。 我们中有多少人陷入困境,我们认为是复杂的问题,只有在我们意识到我们的问题时,我们意识到我们的问题并不像我们首先相信的那样复杂。
“一切都应该尽可能简单,但并不简单。”
参议员拉马尔和参议员班洁净对精简联邦学生援助申请具有一个很好的想法

田纳西州田纳西州和参议员迈克尔·贝纳特的参议员拉马尔·贝克纳(Colorado)在联邦学生援助计划中为简单令人沮丧,这是一个完全过于复杂的计划。 正如他们解释的那样 op ed文章中 纽约时报 本周早些时候,两位参议员介绍了一项裁决,以减少标准化联邦学生援助表格的复杂性,每个大学生必须填写符合联邦学生援助的资格。


目前,这种形式,通常称为FAFSA形式,有108个 问题,是10页。通过其附带的指示,整个表格长82页!


参议员拉马尔和班纳特建议将此表格抛出,这是如此复杂且耗时,许多学生只是申请联邦学生援助。 


他们希望替代只有两个问题的表格: 你的家庭大小是多少?两年前你的家庭收入是多少?

参议员拉马尔和本纳特的拟议立法还将将联邦学生贷款计划的数量减少到三个:一个本科生的一个计划,另一个用于研究生的另一个计划,以及借钱支付孩子的大学教育的父母的三个计划。 而且,也许最重要的是,他们提出了两个还款选择:标准的10年偿还计划和基于收入的还款计划。 


Lamar和Bennet的OP ED论文没有提供有关他们收入的还款计划的任何细节所示。 奥巴马总统赚取计划的薪酬是否是一个变化,要求借款人在20年内支付10%的酌情收入,或者将是一个不太慷慨的变化? 但是,在努力将10年偿还计划转换为长期收入 - 巴德还款计划时,有一个基于收入的偿还计划的简单性将减少许多大学贷款借款人经验。


参议员Lamar和Bennet认识到他们为其改革提案的投入从Susan Dynarski和Judith Scott-Clayton提供了改革。 Dynarski女士是一个挑衅性布鲁金斯机构研究的共同作者,推荐工资扣除作为学生在注册基于收入的还款计划的情况下偿还贷款的最有效方式。 (我在最后一篇博客发布中讨论了这个提议。)


效率驱动的改革是良好的,但联邦学生贷款计划的激进改革是必要的
参议员拉马尔和参议员本斯纳特已经为改善联邦学生贷款计划的运作方式进行了明智的建议。而苏珊Dynarski和Brookings机构也有合理的提案,用于从参加基于收入的偿还计划的借款人收集学生贷款的建议。 


毫无疑问,这些提案将有助于使联邦学生援助计划更有效地运作。但他们不会有助于控制联邦学生贷款计划。 这些提案无需阻止高等教育的失控成本。他们没有什么可以解决营利性学院行业的滥用行为,而且他们无所不能地减轻了数百万学生贷款债务人的压力。 

我们不会认真对待学生贷款危机,直到我们修改破产法,以允许有价值的大学贷款债务人获得破产救济,宣传真正的学生贷款违约率,并在营利性院校中加入。 除非我们做这些事物,否则其他改革提案将不仅仅是对伤口突然造成的带辅助。 

参考

Lamar Alexaner.&迈克尔班纳特。明信片上的答案。 纽约时报,2014年6月19日,p。 A25.