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2019年11月18日星期一

PEW基础在5年内默认的四个右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人:但我们已经知道了。

PEW基金会 最近发布了这个Snoozer标题的报告: 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款制度呈现还款挑战. 真的吗?这就是说冰山对泰坦尼克人提出了挑战。

PEW基金会最有趣的发现 - 由媒体捡到 - 这是:这是四个右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人的几乎一年,在五年内贷款。 但这不应该是一个令人震惊的人。 looney. and Yannelis 五年前,在他们为布鲁克斯机构的报告中达到基本相同。这些研究人员报告说,2009年借款人队列的五年违约率为28%(第49页,表8)。

并且PEW研究可能低估了危机。该报告本身承认,营利性院校在其研究中受到了代表性(第5页),我们知道几乎一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂在五年内出席营利院违约。

最重要的是,PEW研究没有解决超过700万批款的“挑战”,这些借款人在基于收入的长期还款计划(IBRPS)。即使他们处于批准的还款计划中,IBRP参与者也没有偿还右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款。为什么?由于IBRPS中的人们不会使每月支付足够大以支付贷款合计兴趣,这一兴趣是资本化并进入其贷款的校长。

尽可能多地说我这么说, 教育秘书Betsy Devos 给出了比PEW基金会的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机更清晰的图片。 一年前,Devos公开承认,四个右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人中只有一名右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人正在向校长和利息偿还贷款,43%的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款是“陷入困境”。

对我来说,关于PEW报告的最令人失望的事情是它的温和,顽固和繁琐的建议,用于解决右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机,我将引用:
  • 在遇险之前识别风险借款人。 。 。
  • 提供资源和全面指导的[贷款]服务者。 。 。
  • 消除在经济适用还款计划中招生的障碍,例如计划复杂性。 。 。
谢谢,PEW基金会。真的,真的很有帮助。

请注意,PEW基金会对苦恼的大学借款人进行破产救济,借款人的税收损失一无所获,或者政府储存老年违摩者的社会保障检查的可耻做法。此外,PEW一无所知,关于教育部门几乎刑事管理的公共服务贷款宽恕计划。 我们没有阅读任何关于高等教育的控制成本的任何内容。

面对现实吧。 大学领导人,联邦政府和所谓的政策组织,如PEW基金会拒绝承认联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划正在摧毁数百万美国人的生活。相反,它们是用一个设计用于铲除我们臃肿和腐败的大学的系统的修补程序。

美国的大学沉迷于联邦资金。就像迷住于oxycontin的吸毒成瘾者一样,他们必须常规修复联邦现金。 毕竟,他们必须基于大学管理人员和懒惰的Torpid教授的王子薪水。

就像泰坦尼克号的一流乘客,当他们的船击中冰山时,高等教育产业认为右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的流动将永远持续下去。 但崩溃即将到来。

不幸的是,创造了右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的人将成为浮动在救生艇上的人 - 生活在他们的缓和养老金和淫秽退休套餐中。被联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划利用的人,就像泰坦尼克号的三级乘客一样,将与船一起下降。

为大学总统和DOE高级管理人员保留的救生艇


2019年5月21日星期二

布鲁克斯机构研究员批评联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划:“这是一个愤怒”

上个月,布鲁克斯机构的亚当懒人发布了一个 这是充满了解联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划的想法。 Looney以目前的形式突然谴责该计划的谴责,他准确地描述为愤怒。我正在引用他的题字,只是把他的话放在一个子弹风格的形式:
  • “即使我们知道这些学校,联邦政府向低质量院校向右玉县沁禹陶瓷加热器厂提供贷款的愤怒,即使我们知道这些学校也不会提高他们的收入,那些借款人将无法偿还贷款。”
  • 当我们知道他们几乎肯定会默认,我们将父母加贷款到最贫穷的家庭,并将其工资和社会保障福利纳入,并且其税收退款被没收。 。 。“
  • “这是一个愤怒的愤怒,我们向大百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂发出贷款,以便注册未经测试的在线计划,似乎没有提供劳动力市场价值。”
  • 这是我们的贷款计划鼓励学校等学校收取107,484美元的愤怒。 。 。在中位数工资为47,980美元的领域,在社会工作硕士学位(比UCLA的等价课程超过220%)。“
所有这些故障,劳尼指控,“完全是联邦政府政策的结果。” 

尽管如此,对于所有故障,Looney认为联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划值得定制,他提出了几个有趣的改革提案:

首先,Looney建议在研究生贷款上提出贷款。目前,毕业生的研究生可以拿出右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款来支付他们的全部成本,无论成本如何,这是坚果。 

这种“天空是极限”贷款政策导致获得MBA或法律学位的升级成本。事实上, 美国酒吧协会 估计私立法学校的普通右玉县沁禹陶瓷加热器厂拿出来了 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款122,000美元。 

其次,Looney建议将“能力付费”标准应用于父贷款或完全消除它们。在我的观点中,父母加上程序应关闭。通过掌握大规模的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务 - 债务,诱惑父母在融资儿童的大学教育融资 - 债务几乎不可能在破产中排出。

第三,Looney建议将偿还计划作为所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂的违约右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款还款计划。除非右玉县沁禹陶瓷加热器厂选择退出,否则所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人都会在开始偿还右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款时自动注册偿还计划。

奥巴马政府介绍的押金允许右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务人支付10%的自由收入(收入减去贫困水平的150%),而不是试图在标准的10年偿还计划中偿还贷款。

与自动偿还注册一起,Looney要求在当前借款人的所有费用,资本化兴趣和收集费用中失效 - 如果他们自动注册偿还,他们就不会遭受费用和费用。此外,他提出取消20岁或以上的所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务 - 不考虑这些贷款的地位。

最后,Looney呼吁在工资和社会保障工具中停下来,并结束国库抵消计划 - 该计划允许政府捕获违约借款人的退税。

这些都是良好的建议,但我有预订。首先,是良好的公共政策,可以自动注册偿还的所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人 - 一个20年的收入的偿还计划?如果我们走那条路线,我们将创建一个大规模的契约仆人,他们将向政府支付百分比,以便为他们的大部分工作生命。

此外,这些计划中的大多数人将永远不会偿还校长的贷款,并且在20年后可以满足巨额原谅债务,这将纳税为收入。

其次,Looney的提案 - 一切都很好,正如我所说的那样 - 复杂,教育部在右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划的各个方面都有一个令人沮丧的记录管理。例如,注册公共服务贷款宽恕计划的个人均申请债务救济,以及 教育部门 已拒绝所有索赔的99%。

所以这些是我对Looney先生的建议的修订:
  • 修改破产守则以允许令人痛苦的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人将其右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款放在破产,就像其他任何其他消费者债务一样。
  • 立即关闭父母加上计划,并允许拿出父母加贷款或妇女的父母为孩子汇票释放这些贷款。
  • 最后(而这基本上是Looney先生的提议)消除所有4500万右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人的所有处罚,费用和资本化利益,并停止装饰工资,退税和社会保障委员会违约。
我的建议,Looney先生的提议,以及此事,参议员沃伦 债务宽恕提案 令人震惊昂贵。任何政策,才能对数百万人提供右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款宽恕,这些人应该花费数十亿美元 - 这可能甚至更多。

但let's face facts. Millions of student borrowers are not paying back their loans under the present system. Indeed, Secretary of Education Betsy Devos. 去年11月承认,只有一个债务人四个人只会向右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款偿还本金和利息。

让我们承认右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划是一个灾难,抵制其受害者的救济,并设计一个高等教育制度,不太昂贵。

图片信用:quora.com


参考

亚当懒人。 为右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人提供更好的方法. 布鲁金斯机构,2019年4月30日。






2019年3月13日星期三

这是魔法! Betsy Devos的教育部使Grand Canyon大学将自己呼吁非营利,而其母公司报告利润率为27%

大卫洛珀林,该国营利营业学院最佳调查记者, 写了一篇文章 最近,在大峡谷大学,最近作为非营利大学广告自己。

好吧,sorta。由于Halperin解释说,Betsy Devos的教育部“已经祝福了一系列令人不安的交易,允许盈利学院的盈利学院是通过连接的营利性公司提供服务。”

目的是什么?作为Halperin报道:
非营利学校从消除营利性耻辱,减少法规,消除税收和更多州和慈善补助金的资格中获益。与此同时,营利营业及其业主和高管,从税收资助的赠款和贷款中获得了很多收入。
因此,在田园诗般的世界里,Betsy Devos创造了,Brian Mueller戴了两个帽子。他是大峡谷总裁,是一个非营利实体。他也是大学母公司营业公司,大峡谷教育的首席执行官。 GCE在纳斯达克交易115美元,并报告了一个 利润率 2018年底为27%。

Mueller最近对他的投资者进行了盈利呼吁,他抱怨非营利院警告潜在的右玉县沁禹陶瓷加热器厂不参加营利院。通过Devos'Mumbo Jumbo,Grand Canyon现在可以称之为非营利组织,这是一个非营利组织,这已经提升了其招生。

穆勒吹嘘:“他们看到了我们的广告 &致电大峡谷,一切都在72小时内完成。申请填写。评估转录物。经济援助完成。他们去了我们的网站,他们看到了大峡谷是谁,并说,'这听起来很好,'他们开始。“

作为洛杉矶精确观察,“唐纳德特朗普 - Betsy Devos教育部。。做了一切可能消除保护右玉县沁禹陶瓷加热器厂和纳税人的规则从掠夺性学院滥用。”

实际上, according to a 世纪基金会报告,大峡谷分析了大型在线注册的大学,在教育右玉县沁禹陶瓷加热器厂(如Halperin的总结)上只花了17%的学费。一些非盈利!

我曾经认为Devos只是无能的,并做出决定使得营利院无知。但Devos究竟知道她正在做的事情,并且她必须知道整个营利营业学院行业正在为包括第一代大学名人而言,谋取经济强奸。

在11月的演讲中,Devos承认右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划处于危机。这就是她所说的:
  • 联邦政府持有优秀的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款1.5万亿美元, 所有联邦资产中的三分之一.
  • 四分之一的联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人只偿还校长和债务利息。
  • 所有联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款中的20%是违约或违约。这是信用卡债务拖欠税率的七倍。
当然,营业额不对右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划中的所有狂欢人员负责,但它们负责很多。亚当洛尼和康斯坦丁yannelis,写作  布鲁金斯研究所, 报告的是一段时间回报了一个出席营利院的一名右玉县沁禹陶瓷加热器厂队列的5年违约率为47%!在欺诈指控淋浴时,几个营业额已被关闭。

但even for DeVos, this latest scheme, which allows a college to call itself non-profit while its for-profit parent reports a profit margin of 27 percent, is outrageous.


大峡谷大学总裁兼大峡谷教育首席执行官。










2018年8月27日星期一

本米勒,地狱玛德去过哪里?美国进步中心最终唤醒了右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的程度

美国进步中心的高级总监Ben Miller让我想起了一个故事 在朋友公寓的野生派对上睡着了。 正如派对开始变得有趣的那样,他在一堆派对的外套上点了点。

 同时,党旋转失控:打破爆发,自发的火柴在壁橱和备用卧室完善,家具被打破,灯具破碎。当Fuddy Duddy醒来时,公寓陷入混乱,警察正在摧毁醉酒的狂欢,并将他们拖到监狱。

“我错过了什么吗?”,Fuddy Duddy要求他从眼睛里擦了擦。

Miller为这篇文章写了一篇 纽约时报 on August 8 titled "右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务问题比我们想象的更糟糕?“雅想?你在哪里,米勒先生? 你就像那个在蒸汽的场景之前出去买爆米花的人 巴黎的最后探戈.

因此,米勒在他的欧普文中说:右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率远远高于教育部报告。我讨厌把它打破你,本;但人们已经知道多年。每个人都知道营利院校通过推动他们的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂进入延期计划来掩盖递交的事实,让吸盘不在贷款上撤销。

实际上, the problem is probably worse that Miller described it in the 时代. looney. 和yannelis报道 2015年,2009年右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人的五年违约率为28%(表8)。 2009年营业额的五年违约率为47% - 几乎是2012年队员报告的米勒的两倍 - 仅25%。

不可否认,米勒正在查看2012年的债务人队列,而Looney和Yannelis分析了2009年的队列。但肯定没有相信近年来的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款问题变得更好。每个人都知道危机正在变得更糟。

米勒的分析简要提及联邦推动将右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人放入延期计划,  但那问题比米勒亲密更严重。事实上,600万右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人处于基于收入的还款计划(IBRPS),并且正在支付,因此,由于兴趣的效益,每次通过的月份都有更大而更大的贷款余额。 出于所有实用目的,IBRP参与者也默认。

但Mr. Miller can be forgiven for waking up late to smell the coffee. Perhaps Miller, like the 纽约时报 发表了他的论文,被暴风雨的丹尼尔斯和俄罗斯人分散注意到他迟到,注意美国高等教育正在厕所。 肯定,我们都可以同意按下厕所碗手柄的人  is Betsy DeVos.

在美国进步的中心贪婪时发生了什么?



参考

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征如何变化有助于上升违约率。 华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

本米勒。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务问题比我们想象的更糟糕. New York Times,2018年8月8日。

星期二,2018年5月8日

婴儿潮一代是千禧一代的偷窃:奶奶和爷爷的股票和债券;孙子孙女的永恒债务

婴儿潮一代偷了千禧一代。 60年代和70年代的人在阳光明媚的佛罗里达州舒适地退休,或者在多瑙河上追捕豪华河游船。与此同时,他们的孙子孙女正在努力与大规模的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务挣扎,他们永远不会得到回报。

作为 John Rubino. 把它放了,“我们婴儿潮一代已经以牺牲了几乎所有其他人的青睐,”迫使年轻世代拿出右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款以获得学历的牺牲。 “[S]倾向于贷款 - 在40年前毕业的大多数潮一代 - 已经成为我们的孩子和孙子的终身问题。”

鲁诺诺是对的。跑这个国家的人 - 法官,立法者,大学总统和行业队员 - 获得了他们的大学学位,以适度的总和;并且最少或没有右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务毕业。但他们的孙子将拿出大规模的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款来获得他们的职业资格,并且许多人将仍然感激几十年。

根据A. 布鲁金斯机构报告,大多数贷款余额的右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人并未违约;他们只是没有把它们付回去。数百万人在延期中贷款,允许他们在没有投入违约的情况下跳过他们的贷款付款。 现在,六百万人参加了某种类型的收入偿还计划(IBR),允许他们制定较小的贷款付款,但使他们感激20或25年。

数百万只是违约贷款 - 这意味着他们的信用被枪杀,他们的贷款余额由于违约罚款和对未付债务的利息而受累的利息。根据这一点 纽约时报, 大学借款人在2016年的每天3000次违约。

Rubino只看到了这种混乱的一个解决方案:“我们的货币大规模贬值”,让右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务人以更便宜的钱偿还贷款。但这不会工作,除非千禧一代的薪水足够高,以便目前的债务负荷不再繁重。而且没有迹象发生这种情况。

如果您包含私人右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务,则未偿还的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务现在约为1.5万亿美元,或1.6万亿美元。大约一半的这一金额永远不会被偿还。我们真的只有两种选择。我们可以原谅数十亿美元的美元兑现的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务,或者我们可以继续允许数百万美国人从中产阶级滑落 - 由他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款拖累,无法购买房屋或保存退休。



参考

亚当懒人&康斯坦丁yannelis。 大多数贷款余额的右玉县沁禹陶瓷加热器厂都没有违约。他们只是没有减少债务。布鲁金斯机构,2018年2月16日。

Josh Mitchell。 巨型右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的兴起. 华尔街日报, 二月 16, 2018.

约翰鲁诺诺。 Loan Shark Nation:强迫我们的孩子选择右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款和其他一切.

右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的错误搬家纽约时报,2017年4月6日。

2018年1月16日星期二

右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约危机增长了邪恶和恶化:布鲁克化机构表示,少数民族和营利生是最难的

首先,我意识到“恶化”这个词不是标准英语。然而,“恶化”出现在 村庄 (行动3,场景4)。如果它对莎士比亚足够好,这对我来说已经足够了。

现在到了手头的话题。 Judith Scott-Clayton 最近发表了一份关于Brookings机构的报告,以右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约危机。 12年违约率正在上升 - 少数民族右玉县沁禹陶瓷加热器厂和营利营/营销人员均有最高的违约率。

对于出席营利院校的2004年借款人,12年违约率为46.5%(Darn接近一半)。对于来自同一队员的非洲裔美国借款人,在12年内违约37.5%。黑色默认率是 三倍高 比白色默认速率(12.4%)和 六次更高 比亚洲人的速度(只有6.2%)。

斯科特 - 克莱顿的报告明确表示,非洲裔美国人的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约危机是急性的。根据当前的轨迹,她将在20年底之前,她的70%的黑人借款人默认为他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款。

Scott-Clayton指出,即使对于从大学毕业的黑人右玉县沁禹陶瓷加热器厂,非洲裔美国违约率也很高。非洲裔美国毕业生的违约率比白色毕业生的违约率高五倍。 事实上,她指出,黑人大学毕业生的违约率高于白人大学辍学的违约率。

非洲裔美国人也比白人右玉县沁禹陶瓷加热器厂借更多的钱。对于2004年入门队列,黑人右玉县沁禹陶瓷加热器厂借用两倍的白人右玉县沁禹陶瓷加热器厂为本科教育。

Scott-Clayton报告令人震惊,但2015年Brookings报告(引用的Scott-Clayton)更加令人惊叹。 looney. and Yannelis据2015年报告的作者发现,2009年借助贷款的2009年借款人的47%的人民在5年内违约了贷款。对于整个队列,违约率为28%。

然而,基本上,Scott-Clayton报告和Looney-Yannelis报告告诉我们我们已经知道了什么。 出席营利院的右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人令人震惊的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率;非洲裔美国右玉县沁禹陶瓷加热器厂的违约率比白人右玉县沁禹陶瓷加热器厂更高。

斯科特 - 克莱顿将她的报告结束了一些温度的建议,我将引用:
[T]他的结果表明,弥漫的呼吁延长了平均债务水平的关注。相反,结果提供了对规范营利部门的强劲努力的支持,以提高所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂的学历和促进收入的贷款还款选择,并更充分地解决大右玉县沁禹陶瓷加热器厂色彩右玉县沁禹陶瓷加热器厂所面临的特殊挑战。
坦率地说,我不同意Scott-Clayton的Bland推荐。首先,我们应该是 非常 关注所有高等教育各界的右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务水平 - 不仅仅是营利部门。 数百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人正在遭受痛苦,其中一些患者是常春藤联盟学院的白毕业生。

其次,虽然很容易呼叫更多的“稳健”的税收调节,但Betsy Devos沿相反方向朝向。 Devos正在尽一切努力支持腐败的营利性学院行业,并提起对营利机构的所有监管制约。 在我看来,处理营利院院校的最佳方式是削减他们的联邦资金,并将其关闭。

而且我非常不同意斯科特 - 克莱顿的石头呼吁,以促进收入或有偿还计划。这些计划中的大多数人并没有使每月支付足够大,以便为合理的利益提供服务。 在他们20岁或25年或25年的还款计划结束时,许多人将超过他们借用的更多。

此外,虽然完成长期还款计划的人将有任何剩余的债务宽恕,但原谅的债务金额将纳税。

我怀疑布鲁金斯机构正在推进隐藏的议程,提出了关于右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的报道。布鲁金斯希望公众专注于少数民族右玉县沁禹陶瓷加热器厂和营利院,同时忽视债务水平在高等教育各界和数百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人损害的事实 - 不仅仅是颜色的右玉县沁禹陶瓷加热器厂。

让我们面对事实。营利性院校并不是唯一剥夺右玉县沁禹陶瓷加热器厂的机构。常春藤联盟学校也在利用右玉县沁禹陶瓷加热器厂。随着每一天的一天,危机变得恶化和恶化。




参考

亚当洛尼和康斯坦丁yannelis。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人和他们参加的机构的特征如何变化有助于上升贷款违约。布鲁金斯论文关于经济活动,2015年。

朱迪思斯科特 - 克莱顿。 迫在眉睫的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约危机比我们更糟糕t。布鲁克林机构,2018年1月11日。



星期二,2017年6月6日

教育部的原谅贷款缓慢归功于科林斯大学欺骗的右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人:国家律师将戴斗牛队更快地移动

昨天, 十九州律师将军 和夏威夷消费者保护办公室的董事向Betsy Devos,美国教育秘书发了一封信,敦促教育部迅速处理哥林多学院前右玉县沁禹陶瓷加热器厂带来的欺诈诉讼。

州AGS要求Devos将“Swift自动集团汇票”批准给Corinthian Cohorts的右玉县沁禹陶瓷加热器厂,其中已发现欺诈。或者,AGS要求DEVOS加工更快地处理个别欺诈索赔。

科林斯大学在2015年关闭并提起破产,留下了超过 350,000名前右玉县沁禹陶瓷加热器厂 谁拿出贷款来支付科林斯岛的学费。许多这些右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人通过欺诈致力于哥林多,而19世纪股东伊氏奖励在所有50个州都有古老的科林斯右玉县沁禹陶瓷加热器厂。

到目前为止,Doe从联邦贷款债务中排放了27,000名借款人,但该数字是前者的一小部分,有权抵消债务救济。成千上万提交了“借款人防御”索赔,要求DOE进行贷款宽恕,但DoE不再处理这些索赔。与此同时,许多哥林多亚右玉县沁禹陶瓷加热器厂仍然达到贷款或违约,并受到工资的影响,他们的信用毁了。

据州AGS介绍,1月份美国DOE通知了23,000名Corinthian右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人,他们的贷款宽恕申请已被批准,“宽恕应在未来60-120天内完成。”这是近180天的公告,这些贷款仍未出院。

这是怎么回事?

我认为教育部只是由右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划的崩溃而被淹没。最近的一部分中有一半的人参加了营利院 违约五年。根据最近的一篇文章 华尔街日报, 一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂 谁出席了1000多所学校,学校七年没有在偿还义务开始后七年的一毛钱贷款。

此外,公共服务贷款宽恕计划的第一个受益者将有资格在今年年底之前债务救济,并且DoE不知道有多少人有资格在该方案下发出贷款。

就个人而言,我认为秘书Devos应该采用AGS的建议,并补给Swift自动集团排放到位于Doe的“指定欺诈队列”中的所有科林斯右玉县沁禹陶瓷加热器厂。或者更好,我认为Doe应该原谅所有人的贷款 350,000名前右玉县沁禹陶瓷加热器厂.

不可否认,可能有些人完成了一个科林斯计划,实际上有很好的工作,但我打赌的人并不是很多。毫无疑问,科林斯右玉县沁禹陶瓷加热器厂的违约率很大程度上很大,因为科林斯人的右玉县沁禹陶瓷加热器厂在学习结束时没有得到良好的工作岗位。

我认识到有与大众贷款宽恕计划相关的风险。如果所有300,000名科林斯的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂都被授予出院,那么ITT Tech的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂将要求毯子贷款宽恕。 ITT技术还关闭并提起破产,它有20万名前右玉县沁禹陶瓷加热器厂。

思考是令人震惊的,但数百万美国人永远不会偿还他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款。除了营利性大右玉县沁禹陶瓷加热器厂外,还有法律毕业生累积债务山脉,无法找到法律就业机会。然后,有穷人的SAPS从昂贵的自由艺术学院获得自由艺术学位;其中许多人永远不会偿还他们的贷款。

19岁州AGS有权敦促Devos秘书授予成千上万的哥林多岛右玉县沁禹陶瓷加热器厂。但科林斯学院是冰山一角。数百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人将永远不会偿还贷款,而纳税人的最终损失将在数十亿美元中。



参考

安德烈富勒。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务回报远远差不多. 华尔街日报,2017年1月18日。

泰勒林林。 政府原谅哥林斯人的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款纽约时报,2015年6月9日,p。 A11。

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征变化有助于违约率上升华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。


安德鲁·克雷贝姆。 州AGS想要对右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款放电的行动. 在更高的ed.,2017年6月6日。

伊利诺伊州·伊利诺伊州·伊利诺伊州议长。 给betsy devos,我们。教育部长,2017年6月5日。

2017年1月29日星期日

艾伦和凯瑟琳·穆雷是右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的海报儿童:受苦的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人的收入驱动的还款计划是疯狂的

最近 邮政,我写了关于Alan和Catherine Murray,他在2016年12月决定的破产案件中赢得了他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务的部分卸货。 教育信贷管理(ECMC),债权人在他们的情况下,正在吸引决定。我们都应该希望ECMC失去上诉,因为默尔蒙是右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的海报儿童。

艾伦和凯瑟琳·默里:女右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的海报儿童

艾伦和凯瑟琳·穆雷在他们迟到的四十年代迟到的夫妇中拿出了31名联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,以便在20世纪90年代初获得学士学位和硕士学位。总的来说,鉴于他们使用贷款总共4度的事实,他们借了大约77,000美元,而不是不合理的金额。

1996年,默里巩固了所有这些贷款,是一个明智的事情;他们开始向综合贷款支付9%的利息。 多年来,他们支付了58,000美元 - 他们借入的70%。

尽管如此,在某些时期,默尔迪在贷款上获得了经济困难延期,这使他们却跳过了一些付款。然而,兴趣继续累积;到2014年,当默里队提起破产时,他们的77,000美元的债务将持续到311,000美元!

幸运的是,对于穆拉莱,堪萨斯破产法官法官戴尔索尔斯·萨默尔斯批准了他们的大规模债务的部分放电。萨默兰德法官统治说,默里华莱在诚信中管理了他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,但他们永远无法偿还他们所欠的311,000美元。非常明智地,他将债务减少到77,000美元,这是他们借入的金额,并取消了所有累计利益。

 教育信用管理公司(ECMC),默尔迪的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债权人,上诉法官萨默兰的裁决。 ECMC辩称,默尔原应该被置于收入驱动的偿还计划(IDR),这将要求他们每月支付约1000美元的时间。

显然,ECMC的论点是疯了。正如萨姆人指出的那样,兴趣在穆拉莱的债务下,每月近2,000美元。因此,ECMC的拟议支付时间表将导致默里债债债债债债债债债债债债债债债债债债债债债债债率为一千元,即使他们忠实地达到贷款付款也是如此。到了20年期付款期限,他们的总债务将增加到至少三分之二的美元。

默宁的案件不是非典型:右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款数十亿美元是负摊销

你可能会思考 默里 案例是一个异常,但它不是。数百万人拿出右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,以诚信为本,并恢复了两个,三个,甚至四次他们借了。换句话说,数百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款是 负摊位 - 在还款期间,他们正在增长更大,而不是小。

例如, 布伦达巴特勒,其破产案件是去年决定的,借入14,000美元的人从1995年获得的查普曼大学获得英语学士学位。就像默里,她善意努力偿还贷款,但她失业了时间,不能总是赚钱。

到2014年提起破产的时候,她的债务增加了32,000美元,即使她已经支付了15,000美元 - 超过她借来的金额。

不幸的是,对于Butler女士,她的破产法官并不像默宁的法官那么富有同情心。法官裁定巴特勒应留在25年的偿还工厂,该工厂将于2037年终止, 她毕业于查普曼大学42年.

这是悲伤的现实。数百万人看到他们的总右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务上涨 - 不是下降 - 开始偿还之后。根据这一点 布鲁金斯机构,  超过一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人在开始偿还阶段后,他们的总债务总债务上涨了两年。 在出席营利院的右玉县沁禹陶瓷加热器厂中,四分之一的三个人看到他们的贷款余额变得更大的两年来偿还。

分析 在更高的ed. 结论,大学借款人(47%)的一半减少了5年偿还右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的任何进展。在营利区,只有大约三分之一(35%)已经向他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款支付了任何东西 超过5年。

华尔街日报 reported 最近,超过一千所学校和学校的一半右玉县沁禹陶瓷加热器厂在他们的还款义务开始后七年没有减少贷款余额。

联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划是火车残骸

一段时间后,参议员伊丽莎白沃伦指责联邦政府“猥亵“右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的利润,因为利率高于政府借款的费用。如果人们偿还贷款,沃伦的费用可能是真的,但他们不是。

默认情况下,八百万人在默认情况下,每一顺其所转的月份都会看到他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款余额更大。 梅拉迪是这个悲剧的海报儿童,因为他们善意地处理了贷款,仍然恢复了他们借来的四次。

简而言之,联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划是火车残骸。萨默尔德法官的摩拉迪解决方案是消灭债务的应计利息,并只要求他们偿还原则。这是处理负摊销大规模问题的唯一明智的方法。



参考

Butler v。教育信用管理公司,第14-71585号,ADV。 No. 14-07069(BANKR。生病。2016年1月27日)。

保罗怪。 联邦调查局的数据错误夸大了大学记分牌上的贷款偿还税率 . 在更高的ed.,2017年1月16日。

安德烈富勒。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务回报远远差不多华尔街日报,2017年1月18日。

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征变化有助于违约率上升华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。

默里诉教育信用管理公司,案件第14-22253号,ADV。 2016年第15-6099号,2016年Banrk。 Lexis 4229(BANKR。D. Kansas,2016年12月8日)。

露丝tam。 沃伦:右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的利润是“淫秽”。 华盛顿邮报,2013年7月17日。



2016年7月19日星期二

苏珊Dynarski.为右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的修复:简单,危险和无效

苏珊Dynarski最近在星期天的业务部分发表了一篇文章 时代 随着挑衅性的标题“美国可以解决其右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机。问澳大利亚。“她的处方是简单的,危险和无效的。

基本上,Dynarski建议将美国右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人放入基于收入的长期还款计划。她并没有说多久,但她批准了英国系统的批准 - 她证明了这一点,让右玉县沁禹陶瓷加热器厂30年来偿还贷款。

她还建议将右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人纳入工资单预备系统
债务人根据其收入的百分比从其薪水中扣除他们的月度贷款。 当借款人收入上升时,他们的付款将更大;如果他们的收入下降,他们的付款也将减少。

dynarski的 proposal is very close to what the Obama administration is already doing--pushing millions of student borrowers into income-based repayment plans that stretch out over 20 or 25 years.

Dynarski表示,长期的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款还款计划是有意义的,因为大学毕业生从他们的整个生命中受益。 “核心财务原则是,债务金的长度应与资产的生命保持一致,”她在教学中写道。 “我们支付五年以上的汽车,30多年的房屋,因为房屋比汽车更长。”同样,Dynarski的原因,“[A] N教育在一生中偿还,所以有意义的是右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款应该在长远来看。”

Dynarski敦促美国遵循那些精明的欧洲人的榜样,他让右玉县沁禹陶瓷加热器厂更长时间偿还他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,而不是我们在美国的贷款“我所说的所有国际右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款专家都令人震惊的美国右玉县沁禹陶瓷加热器厂们令人震惊被赋予他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,“她通知我们。震惊!

简单化

dynarski的 简单的提案是基于错误的房地。 首先,与Dynarski的观点相反,许多右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人没有大学经历,这些经历在一生中受益。借用参加营利院校的右玉县沁禹陶瓷加热器厂并有不合格的经历不会获得一生的福利。也许这就是为什么 几乎最近一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂队列  谁在五年内违反了盈利院校。在毕业前辍学的人也不会收到一生的福利,尽管他们可能会获得一生的债务。

许多借钱以获得自由艺术学位的人并没有得到很大的好处。多年前从俄克拉荷马州立大学获得的社会学学位几乎没有受益。但至少我没有借钱支付它。

借10万或更多的人来获得社会学,历史,妇女的研究,宗教研究等程度通常高于学位的价值。 In fact, 最近毕业生的45% 以甚至需要大学学位的工作。 在整个工作场所,大约三分之一的大学毕业生都在工作中不需要大学教育。

此外,Dynarski在美国大学融资和欧洲之间的比较并不是很有用。正如她自己所指出的那样,许多欧洲国家的高等教育是自由的,而大多数欧洲国家都有比美国公民更大的社会安全网。如果保健是免费的,请在右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款上支付20年的一件事,如果保健是免费的,并且放心养老金。人们对右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款支付的一件事是额外的,而他们的大部分工作生命,同时挽救退休并支付健康保险。

无效

如果我们考虑到Dynarski的建议只是几个时刻,我们可以看到解决右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的无效程度。美国高等教育是世界上最昂贵的,伸展右玉县沁禹陶瓷加热器厂的贷款偿还25或30年将无需控制这些费用。事实上,许多高等教育的内部人士赞成基于长期收入的还款计划的原因是因为它使他们能够继续提高学费。

Dynarski的计划没有考虑到效益。 由于其低薪而赚取小额贷款付款的借款人不会缴纳利息。进入这些计划的大多数美国人将永远不会偿还贷款余额,即使他们连续300个月忠实地支付每月贷款。 这不是人们实际偿还贷款的核心原则吗?

危险的

最后,Dynarkski的建议对那些上大学的美国人的长期福祉是危险的。 基本上,她正在提出一项特别税,以至于借助大学的每个人都必须支付大多数工作生命。右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款支付将成为来自人民薪水的另一个扣除,如联邦所得税扣缴和社会保障捐款。

基本上,Dynarski是提出了一个现代汉彻族体系,非常像在第二次世界大战前在美国南方盛行的那样。 20世纪30年代的咸康柏制度要求租客农民支付南部种植园所有者的一部分作物;现代制度迫使大右玉县沁禹陶瓷加热器厂向政府支付未来工资的一部分,以至于他们的大部分工作。

斯法国系统都是不公正的:和Dynarski,通过在业务部分中推出新的咸分支系统 纽约时报,已成为剥削的护士。



参考

Mathew Boesler。 更多大学毕业生寻找工作,但不是最好的工作. Bloomberg.com, April 7, 2016. Accessible at http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-04-07/more-college-grads-finding-work-but-not-in-the-best-jobs

苏珊Dynarski。 美国人可以解决其右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机。问澳大利亚. 纽约时报,2016年7月10日。业务 Section, p. 6.

最近大学毕业生的劳动力市场. 纽约美联储银行, 2016. Accessible at //www.newyorkfed.org/research/college-labor-market/index.html

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征变化有助于违约率上升华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults


2016年6月18日星期六

右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率随着收入驱动的还款计划的报名而上升:“这很痛苦地面对现实”

本周早些时候,教育部发布了一个 新闻稿 这包含关于右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划的好消息。还是这样做?

母鹿报道,该部门的各种收入驱动的偿还计划(IDRS),包括薪酬,偿还和其他六名基于收入的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款还款课程的入学人数正在增加。 现在参加了大约500万IDRS,从2014年3月增加了117%。

与此同时,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款艰辛延期,贷款欠款和新违约将下降。 According to DOE:
截至2016年3月31日,由于失业或经济困难,大约350,000:[直接贷款]受助人推迟其付款,从前一年减少了28.6%。在同一时间段,由于失业或经济困难,延期状况中的FFEL接收人数减少了36.6%。
DOE还报告说,从去年的拖欠率下降了10.6%,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率也在下降。

这个好消息吗?是和否。

显然,较少的经济困难延期,较少的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约,较少的拖欠赛道是件好事。特别是令人振奋的是,看到延迟贷款的人数下降,因为这些人认为他们的贷款余额由于他们在不贷款期间的效益而上升。

但这个好消息以成本为止。 DOE的报告是一个明确的迹象表明,越来越多的人正在签署长期收入的偿还计划,即长达20至25岁的延迟延迟。 根据Doe的说法,现在有500万人在IDRS中,Doe希望截至2017年底的更多信息。显然,长期偿还计划已成为DOE的负责人债务负荷的第一战略。

IDR.S有什么问题?四件事。

不断增长的贷款余额。首先,正如我多次所说,IDRS中的大多数人都是根据他们收入百分比的支付,而不是他们的债务金额;大多数人的付款不足以弥补贷款余额的合理利益。因此,对于20 - 或者25年或25年的还款计划几乎每个人,贷款余额都上涨,而不是下降。

这是最近的一个普遍存在的说明 布鲁金斯机构 报告。根据Looney和Yannelis出版的Brookings的一篇文章,大多数借款人(57%)看到了他们的贷款余额在开始偿还期后两年后上涨。对于借用参加盈利机构的右玉县沁禹陶瓷加热器厂来说,四个(74%)的近三分之三,在进入还款阶段后,他们的贷款余额增长了两年

减少大学的激励措施,以控制学费成本.  随着越来越多的借款人选择加入 IDRS,学院知道,学费对右玉县沁禹陶瓷加热器厂变得不那么重要。右玉县沁禹陶瓷加热器厂借入25,000美元的学院或50,000美元,他们的付款将是相同的。

事实上,一些IDRS实际上可能是右玉县沁禹陶瓷加热器厂获得比他们所需要更多的高等教育的反向激励。 我有几个收集多个毕业学位的博士生。我怀疑他们参加了10年的公共服务贷款宽恕计划,政府最慷慨的IDR。由于月度贷款支付以来,因此借入的金额而不是借入的金额,我认为有些人讨论了延长其学习的经济意义。

长期还款计划的心理成本。第三,当人们报名参加了一个世纪季度可以延伸的还款计划时,存在心理成本,这是一些破产法院所指出的成本。这些心理成本无疑是在中期生活中注册IDRS的人。例如,Brenda Butler在今年1月失去了她的对手诉讼,签署了25年的收入的偿还计划,当她在40多岁时,在努力支付20年后偿还右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款后,她签约了25年的基于收入的还款计划。由于法院在巴特勒的案例中指出,她的贷款义务将在学院毕业后2037年42年停止。那必须令人沮丧。

对消费者支出的拖累。最后,为20年提供贷款的人 购买房屋或汽车的可支配收入减少,结婚,让孩子们,并为退休而省去。 In fact, in the 案件决定于2015年底,密苏里州的破产法院拒绝了Doe的论点,即一名44岁的卡车司机应该进入长期偿还计划,以便在几年前为他从未完成的大学教育进行服务贷款。

正如法院指出的那样,Abney先生是一名卡车司机,他们不太可能明显看到他的收入增加。迫使他进入一个长期的还款计划,将减少他保存退休甚至购买汽车的能力。

“这很痛苦地面对现实”

正如罗伯特杜沃尔在电影中唱歌 温柔的怜悯 (最佳当代西部电影的所有时间),“它伤害了这么多面对现实。”

毫无疑问,DOE拒绝通过将学院贷款债务人挤满了长期的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款还款计划来拒绝面对现实。 DOE通过了这一战略来保持右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约,但IDRS不会减轻数百万右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人的违法行为。通过延长偿还期限降低每月贷款支付使得上涨的学费更加卑鄙,但它没有任何东西可以检查大学教育的成本上升 - 这使得失控。

简而言之,IDRS正在创建现代姓名的违规阶层,其中数百万人在大多数工作期间为他们的大多数工作生命支付了大多数工作的百分比,以获得没有动力保留学费的大学或大学的魅力教育在原因的范围内。

图像结果tender mercies movie
“这很痛苦地面对现实。”

参考

ABNEY V.美国教育部540 B.R. 681(W.D. Mo. 2015)。

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征变化有助于违约率上升华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

美国教育部, 教育署宣布新数据显示法莎乃至地区陈述. Press release, June 16, 2016. Accessible at http://www.ed.gov/news/press-releases/education-department-announces-new-data-showing-fafsa-completion-district-state

星期二,2016年3月1日

右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款泡沫:右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务的上升水平会导致国家经济灾难吗?


这是世界结束的方式
没有轰炸,但呜咽。


T.S.艾略特                      
空洞的男人           

近年来,我听说过猜测联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划与本世纪初开发的房地产泡沫相似,最终导致了2008年的国家金融融资。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划是否有可能将经济运行到沟渠中?

我曾折扣这个概念。毕竟,家庭抵押贷款危机涉及比联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划更多的钱。 确实,美国人现在欠右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款约1.3万亿美元,这不是鸡饲料。但与国家债务相比 - 约为19万亿美元 - 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划似乎似乎并不是一项大问题。毕竟,政府的量化宽松计划涉及创造1万亿美元 一年 当它完全挥杆。

但I'm beginning to think differently about the student-loan crisis based on these considerations:

右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务的巨大增长。首先,在过去的10年里,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务总额大幅增加。据最近 report 由纽约美联储银行,杰出债务总额增长 2007年约为4000亿美元,于2015年超过1.2万亿美元。 换句话说,总债务在不到10年的时间内增加了两倍.

实际上,正如已被广泛报道的那样,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款现在包括第二大类别的消费者债务,只超越了家庭抵押贷款。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂 - 债务现在大于汽车贷款和信用卡债务。

更多的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人.  其次,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人的总量不断发展 - 4300万人 现在有优秀的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款。这几乎占全国成年人口的18%。

高贷款违约率。第三,右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率是 令人痛苦的高点。虽然美国教育部最近报告说,三年的违约率正在下降,下降是欺骗性的。为期三年的违约率被跌落,因为教育部和大学产业正在鼓励右玉县沁禹陶瓷加热器厂获得经济 - 艰辛的延期或其他形式的宽容,原借代工地贷款付款。但事实仍然是贷款偿还阶段的高比例借款人不会付款,

实际上, as the Brookings Institute 报道,5年的违约率为28%。  在营利性部门,五年的违约率是令人眼济的47%!鉴于违约的灾难性后果,它令人惊讶的是,几乎有一半的人参加盈利院校最终违约贷款。

折扣学费率。最后,私立大学是 折扣 他们的学费越来越多,迹象表明美国家庭只是拒绝为大学教育支付贴纸价格。 According to an 文章在更高的ed.,私立大学现在贴现新生右玉县沁禹陶瓷加热器厂的学费平均为48%!

显然,联邦政府无法永远贷款更大的数量贷款,并期望右玉县沁禹陶瓷加热器厂被动地为上大学的特权而被动地拿出较大和更大的贷款。

所以是的,有一个右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款泡沫;泡泡将爆发。什么时候?我不知道,但我认为我们将看到营利性大学工业和私立大学部门的越来越大的动荡。五年后,我们将看到大量的非精英私人学院咬了灰尘。我们将看到营利院越来越大的压力。

但是当泡沫爆发时,我认为我们不会在2008年看到我们看到的经济中的令人瞩目的崩溃。借用Ts Eliot的一句话,联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划不会用爆炸爆炸,但是呜咽。 和那些令人作呕的人大多数是数百万人 - 可能是2000万 - 谁只是无法偿还他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,并且无法在破产中排出他们。

在我看来,高等教育行业中的每个人都应该祈祷更加富有同情的破产法官,他们愿意在右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务中排放数十亿美元,并给数百万苦恼的借款人新的开始。如果陷入困境的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人没有获得某种形式的有形救济,我们将看到一个萎缩的中产阶级和一类终身右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人,由右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务推向国民经济的人他们不能自由摇晃。 换句话说,正如我之前所说的那样,我们迫使地狱弯曲 咸康经济.

参考

杰西百合,元棕色,西蒙纳汉森和凯伦便士。那里有多少债务? 联邦调查局注释, August 7, 2015. Accessible at http://www.federalreserve.gov/econresdata/notes/feds-notes/2015/how-much-student-debt-is-out-there-20150807.html

凯莉伍舍。 (2015年,11月25日)。折扣很多? 在更高的ed.. Accessible at: //www.insidehighered.com/news/2015/11/25/what-it-might-mean-when-colleges-discount-rate-tops-60-percent?utm_source=Inside+Higher+Ed&utm_campaign=389f6fe14e-DNU20151125&utm_medium=email&utm_term=0_1fcbc04421-389f6fe14e-198565653

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征如何变化有助于上升违约率。 华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

Karyne Williams. 纽约美联储银行 Takes On Student Debt Crisis in New Blog Series. Generation Progress, February 27, 2015. Accessible at http://genprogress.org/voices/2015/02/27/35083/federal-reserve-bank-of-new-york-takes-on-student-debt-crisis-in-new-blog-series/





2016年1月15日星期五

“哦,我们编织的纠结网是什么”:教育部的三年右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率是欺骗性的

哦,我们编织的纠结网是什么
当我们首先练习欺骗!

沃尔特斯科特           

去年9月,教育部宣布 三年的违约率 对于最新的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款队伍队伍。 根据DOE的说法,三年的违约率在两年内急剧下降。 2012财年的总体右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率为借款人队列的裁量汇率为11.8%,显着低于2010财年队列违约率,这是14.7%。

实际上,营利部门在三年的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率下表现出色,2010财年召开的21.8%至下降至15.8% - 25%的下降。惊人!

但of course DOE's 三年的违约率 are meaningless, particularly for the for-profit schools. The for-profits have kept their three-year 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率 down by aggressively encouraging their former students to obtain economic-hardship deferments, which keep borrowers off the default roles even though they are not making loan payments.

当我们看看时 5年违约率 横跨所有部门,默认速率是三年率的两倍。 28%的右玉县沁禹陶瓷加热器厂借款人违约了他们的贷款 五年开始偿还,与DOE为期11.8%的三年利率。 换句话说,在五年内,超过四名专业右玉县沁禹陶瓷加热器厂中的四个以上的一项违约.

事实上,营利部门的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率和非支付率确实令人震惊。在五年内贷款的47%的营业额违约 years.

虽然营利性部门具有最高的违约率,但许多公共学院也有令人震惊的数字。 凯文凯莉纽约时报 审查了在贷款校长上没有支付的右玉县沁禹陶瓷加热器厂的百分比 五年,发现,若干公立大学的非支付率为20%或以上:辛辛那提大学休斯顿大学,以及其中的路易斯维尔大学。在孟菲斯大学,凯莉报道,最近队列的35%的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂在进入还款后,最近的队列中的前任贷款已经偿还了一毛钱。

历史上黑色学院和大学(HBCUS)具有非常高的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款非休息率。 “25名私立院校,历史最差的速度,22岁是历史黑色的,”凯莉写道。位于田纳西州的HBCU车道学院,有五年的右玉县沁禹陶瓷加热器厂非申请率为78.2%。

没有人考虑这些数字可以达到除此之外的任何其他结论:联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划是灾难。而且,虽然数百万人通过借钱来获得职业职业教育,但数百万人已经毁了。

谁受到联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划最受伤害的伤害?

  • 出席盈利机构的右玉县沁禹陶瓷加热器厂,近一半以前的右玉县沁禹陶瓷加热器厂违约了他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款;
  • 参加HBCUS的右玉县沁禹陶瓷加热器厂,具有非常高的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率;
  • 借钱获得法律学位或MBA学位的人们,从二级和三层机构获得;
  • 从高价私营机构获得自由艺术学位的人,没有能够让他们获得体面的技能;
  • 启动后期课程的人并没有完成它们。

媒体据报道,美国人在优秀的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务中载有1.3万亿美元。但这低估了现实。该号码不包括累积利息,私人银行的贷款以及右玉县沁禹陶瓷加热器厂在大学时运行的信用卡债务。累计与博士后教育相关的债务 至少为1.5万亿美元。

这是美国成年人人口的25%的债务债务的1.5万亿美元 - 至少能够承担负担的16%。因为违约的后果是如此德国人,这一大量美国人的痛苦很大。

什么是高等教育社区对此灾难的解决方案?长期收入的偿还计划,将借款人感激他们的大部分工作!

如果联邦政府制定了一个有意摧毁高等教育的计划,缩小中产阶级并瘫痪我们的经济,它就无法发明一个比这更好的计划。

参考

凯文凯蒂。右玉县沁禹陶瓷加热器厂债务比你想象的更糟糕。 纽约时报, October 7, 2015. Accessible at: http://www.nytimes.com/2015/10/08/upshot/student-debt-is-worse-than-you-think.html?_r=1

亚当懒人&康斯坦丁yannelis。 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?如何变化
借款人和他们参加的机构的特征导致崛起
贷款默认值. 布鲁金斯机构, September 15, 2015. Accessible at: http://www.brookings.edu/~/media/projects/bpea/fall-2015_embargoed/conferencedraft_looneyyannelis_studentloandefaults.pdf



2015年9月29日星期二

纽约时报敦促“对大学欺诈受害者的快速帮助”,但时间不够远近

让我们给予 纽约时报 信贷:它位于关于联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款计划的论点的右侧。这 时代 一再对无法偿还大学贷款的人的困境一再进行编辑。该报发布了几个关于右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务不堪重负的个人的精细新闻艺术品。又一次, 时代 编辑作家在联邦政府要求救济到绝望的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款借款人。

不幸的是,这 时代 没有掌握这个简单的事实: 对右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人的真正救济将需要激进的行动,远远超过 时代 愿意考虑。

上周日,一个 时代 编辑涉及福利大学部门的欺诈问题。作为 Times 指出,“联邦政府数十年的数十年,营业学院行业中的掠夺性行为已经留下了不带粉碎债务的美国美国人,同时提供无用的学位 - 或者完全没有学位。”

时代 然后继续赞美奥巴马政府为其创造新的监督规则 营利性学院行业。和 时代 表示批准教育部的决定原谅一些人的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款负债,这些人在哥林斯大学(迄今为止约有3000人)。

但是,作为 时代 指出,DOE尚未授予救济 任何一个声称他们被科林斯人欺骗的4,000人中的任何一个,并要求他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款原谅。

时代 表示担心Doe的“传奇官僚机构将拖着它的脚并使其难以应得的原告来获得救济。”和 时代 结束了它的温和编辑,依稀说明“该部门需要更好地谈到有可能[欺诈]索赔的人。”

时代 社论在正确的轨道上;显然,DOE需要加快出席盈利院校的右玉县沁禹陶瓷加热器厂审查欺诈索赔的过程。但我不这么认为 时代 认识到在营利性学院部门的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款问题的巨大。

Brookings机构最近的一项研究报告称,近120万人参加了凤凰大学,占优秀的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款超过350亿美元。 根据Brookings的研究,45%的前凤凰学院最近的菲尼斯大学右玉县沁禹陶瓷加热器厂在五年内违反了他们的贷款。

更令人惊讶地,对于整个营利性部门来说, 几乎 三分之三的右玉县沁禹陶瓷加热器厂参加了盈利学校  (74 percent) 欠他们最初借入两年后的欠款(对于2009年的队列)。  在开始还款的五年内违反了盈利学校(47%)的近一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂。

Brookings默认数据没有考虑到许多前右玉县沁禹陶瓷加热器厂获得经济困难延期的事实并没有提出右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款。即使他们没有偿还贷款,那些人并不算作违规者。

营利富院正在鼓励他们的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂 注册经济困难延期作为保持其体制违约率的战略。悲惨地,获得经济困难延期的大多数人只接受了幻影救济,因为利息继续赋予其无偿债务。当那些经济困难的延期结束时,举行他们的人会发现他们的贷款校长在延迟期间上升。

简而言之,借助右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的一半人在贷款偿还期的某一点违约时,这是一半的人。换句话说,大约一半的联邦右玉县沁禹陶瓷加热器厂援助资金流入营利院将永远不会 be paid back.

如果是 时代 抓住了营利富利学院部门的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款危机的规模肯定会建议美联储的更具侵略性的行动。 所需要的不是更精简的欺诈审查过程(如 时代 推荐),但毯子大赦接近的东西,至少有一半的人借用钱参加盈利院校。

换句话说,DOE需要制作一个世俗版本的教皇弗朗西斯的“怜悯之年”,其中​​数百万人出席了盈利院校的人可以用很少的繁文或没有繁文而宽恕。

显然,需要发生一些案例的审查,以确保为获得营利院校获得良好价值的右玉县沁禹陶瓷加热器厂并可承担偿还贷款的右玉县沁禹陶瓷加热器厂并没有宽恕。但是 - 根据违约率 - 大多数出席营利院的人应该贷款原谅。

通过这种混乱排序的最佳过程是什么?破产。出席营利机构的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约者应由破产法院造成的贷款,而无需反对派听证会。如果破产法院的结论是,如果政府能够表现出欺诈或恶意,否则应宽恕那个人的贷款。

但the burden should be on the government to show that an insolvent student-loan debtor who attended a for-profit college is not entitled to bankruptcy relief--not on the debtor.

显然,我画了一个丑陋的照片:大规模的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款宽恕和违约数十亿美元和数十亿美元的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务。但大多数出席营利院的违约者将永远不会支付贷款, 他们的贷款是否被宽恕。

是时候擦拭石板清洁。营利性学院行业应该被关闭,并且受到它受伤的人应该得到新的开始。 我们现在可以采取行动,或者我们可以在以后采取行动。但最终,联邦政府将不得不面对事实:营利性院校是一个流氓行业,毁了数百万人的经济前景。

参考

凯利领域,“美国拥有超过3,000名前哥林多右玉县沁禹陶瓷加热器厂的宽恕贷款, 高等教育的纪事,2015年9月3日。可访问: http://chronicle.com/article/US-Has-Forgiven-Loans-of/232855/?cid=pm&utm_source=pm&utm_medium=en

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征如何变化有助于上升违约率。 华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

Tamar Lewin,“政府原谅Corinthian Colleges的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款”,“ 纽约时报,2015年6月8日。可访问: http://www.nytimes.com/2015/06/09/education/us-to-forgive-federal-loans-of-corinthian-college-students.html?_r=0

对大学欺诈受害者的快速帮助。 纽约时报,2015年9月27日,时间评论部分,p。 10。



2015年9月21日星期一

Deluge致力于我们:凤凰大学右玉县沁禹陶瓷加热器厂欠纳税人350亿美元;五年内违约45%

本月早些时候,布鲁克斯机构发表了一个 报告 论右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率;其一些发现真的很令人震惊。 该报告基于右玉县沁禹陶瓷加热器厂的总累计未偿还贷款中的机构。凤凰大学,凤凰城公司,排名第一;近120万凤凰右玉县沁禹陶瓷加热器厂大学占优秀的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款义务超过了350亿美元。

并思考这一点: 凤凰城大学的45%的右玉县沁禹陶瓷加热器厂在五年内违反了他们的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款  
(looney.&Yannelis,2015,表5)。

图像结果"凤凰大学" images

Brookings的研究人员还报告说,大约四分之三的右玉县沁禹陶瓷加热器厂(74%)欠营利所欠的营利学校超过他们在开始还款后两年(2009年的队列)的借入。  近一半的右玉县沁禹陶瓷加热器厂参加了营利学校(47%)违反了开始还款的五年内。

这些是惊人的数字。当我们认为,许多出席营利学校的前右玉县沁禹陶瓷加热器厂都注册经济困难的延期计划并没有贷款,但这种兴趣事实似乎无可争议: 超过一半的人借钱参加营利院最终违约贷款.

布鲁金斯机构认为,国家的高右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约率主要归因于“非传统借款人”的右玉县沁禹陶瓷加热器厂,它定义为出席营利院或两年学校的右玉县沁禹陶瓷加热器厂。在2011年开始偿还贷款并违约到2013年的所有右玉县沁禹陶瓷加热器厂中,70%是非传统借款人。

为右玉县沁禹陶瓷加热器厂提供贷款,以获利学校是不负责任的。

根据这些数字,即使是一个孩子也可以得出结论,联邦政府不应该向加入营利计划的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款,因为纳税人将不到一半的回归。  - 而且 - 从弱势背景的许多少数民族右玉县沁禹陶瓷加热器厂和右玉县沁禹陶瓷加热器厂都将在其余的生命中围绕着脖子上的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务。 对于这些右玉县沁禹陶瓷加热器厂来说,参加营利学校并没有改善他们的生活;参加营利学校使他们的生活变得更糟。 

arne duncan.的教育部都知道营利性大学部门失控,并努力提供右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款债务人有点救济。例如,DOE在今年早些时候破产后,在Corinthian破产后,约有3,000名参加Corinthian Colleges'校园的右玉县沁禹陶瓷加热器厂。但是有超过30,000名前哥林斯右玉县沁禹陶瓷加热器厂。

合理的破产救济是唯一对贷款拖欠的非营利性右玉县沁禹陶瓷加热器厂的唯一人文补救措施。

我认为国会或教育部将永远关闭联邦贷款助理到营利院。该行业保护了与游说者,律师和战略竞选捐款保护。 年复一年,误导的右玉县沁禹陶瓷加热器厂将继续注册营利学校,至少有一半最终将违约。

但 以普通的十分之一的名义,我们至少不能给出比较数百万的右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约者,有效的救济? 我们必须使右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款违约者造成破产并获得新的开始?我们真的想强迫他们进入25年的还款计划,基本上将他们转化为经济SERF,以便他们的工作生活余额吗?

参考

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 右玉县沁禹陶瓷加热器厂贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征如何变化有助于上升违约率。 华盛顿特区:布鲁金斯机构(2015年)。可访问: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults