星期二,2017年5月30日

在破产中卸下学生贷款:一个没有什么可失去的人的实地指南

学生贷款不能破产。你经常听说过一次吗? 但溴化物不是真的。学生贷款每年都会排放 - 或至少部分排放 - 破产法院。

所以,如果你是一个苦恼的学生借款人,借款人将永远不会偿还学生贷款,为什么不试图通过破产来释放你的大学贷款?你有什么损失呢?

你说你没有钱支付律师代表你在破产法院?然后代表自己。再次 - 你有什么失去的?

这篇文章是努力筹集债务人的野外指南,他们正在考虑申请破产以排出他们的学生贷款。 这是一个艰难的过程,而不是每个人都会成功。事实上,大大取决于吸引同情破产法官。但除非您努力,否则您将不知道您的大学债务是否通过破产来排放。让我们开始。

I.释放学生贷款的标准 - “过度困难”规则。

破产守则第523(a)(8)条规定,除非债务人可以表明债务贷款将在债务人及其家属上提出“过度困难”,否则将在破产中无法破产。

在采用这项规定时,国会没有定义过度困难,所以它已被留给法院定义它。大多数联邦电路都采用了 布伦纳 测试,以1987年的联邦法院决定命名。这 布伦纳 测试包含三个部分:


(1)那个 基于当前收入和开支,债务人不能维持 “最小”为自己和她的家属生活标准 to repay the loans; 

(2)存在额外的情况表明 这种状况很可能 to 坚持偿还期限的重要部分 助学贷款;和 

(3)债务人诚信努力偿还 loans.

虽然大多数破产法院和联邦上诉法院利用了 布伦纳 在决定学生贷款破产案件时测试, 法院之间存在显着变化 布伦纳 考试被解释,一些法院对债务人更有利地解释它比其他法院更有利。

II。提交对手诉讼

申请破产是一个相对简单的过程 - 特别是对于没有资产的人。许多律师将通过第7章破产进行固定费用。


但释放您的联邦学生贷款要求您提出反对派行动 - 一个单独的诉讼 - 针对您的学生贷款债权人,这可能是美国教育部,学生贷款担保机构或政府批准的债务收割机构之一。如果您有私人学生贷款,您也需要起诉您的私人债权人。

为您的对手行动起草投诉并不困难;您可以在网上或发布的破产指南中找到表格。

III。在提交对手诉讼之前收集您的证据

在我看来,您应该收集所有文件证据 您提交了对手的抱怨。证据应包括:
  • 您所提供付款的所有记录, 
  • 与您的债权人通信, 
  • 支持您所做的就业的努力的文件, 
  • 健康问题的证据,残疾地位和支持您索赔的任何其他文件,以便偿还学生贷款将是一个不应妥协的困难。
此外,如果您与债权人谈判关于进入基于长期收入的还款计划,请收集显示您探索还款选项的努力的文件。

如果相关,您还应该收集证据显示的证据 你职业的工作市场很糟糕。例如,参加了法学院的人应该为新毕业的律师提供糟糕的就业市场的证据。如果您失败了律师考试或其他相关的许可考试,您应该收集证据确定事实。

如果您参加了被判犯有欺诈或虚假陈述的营业学校,您应该获取文件,以教育破产判断您学校的不当行为。

在提交对手诉讼之前,为什么收集证据很重要?两个原因:

首先,您债权后,您的债权将在您的诉讼之后将要做的第一件事之一是向您发送询问请求:1)关于您的财务状况和费用的询问(问题),
2)要求 生产您的文件,以及
3)招生请求(更多关于介绍请求的请求。)

提前准备的文件将使您及时回应您的债权人的文件请求,并将您巧妙地传达您准备好的案件进行审判。

其次,提前组装您的文件将帮助您在提交对手诉讼之前确定案例的优势和弱点。例如,如果您被禁用或具有医疗问题,有关您的健康状况的证据将有助于建立不应妥协的困难。

另一方面,如果您多年来对学生贷款进行了少数或没有付款,这对您来说是一个负面的事实,因为债权人会争辩说,您没有真诚地管理您的贷款。法院在学生债务人没有自愿贷款的几个案件中解除了学生贷款,但您希望能够争论您尽管您的立即支付历史记录符合诚信测试。

IV。了解学生贷款和司法管辖区破产的判例法。

您还要知道法院在司法管辖区的学生贷款案件中何处如何裁定。如果您居住在第九次电路的界限内,您将熟悉熟悉 罗斯 决定, Hedlund., 斯科特纽斯。如果你住在第十次电路中,你会想知道的 杆子 decision. 如果您在第七次电路中, 克里格尔 决定对你很重要。

V.在心理上为长期的法庭战斗做好准备。

出版法院决定表明,教育部和学生贷款担保机构有时愿意长期打法院的学生债务人。在里面 Hedlund. 例如,涉及未能通过律师考试的法律毕业生,债权人在联邦法院致电了十年的联邦法院先生。

为什么学生贷款债权人与破产学生借款人拖出诉讼?有两个原因:一是学生贷款担保机构因律政审理费用偿还,因此他们几乎没有动力停止诉讼。当然,教育部有免费的政府律师代表其利益。

其次,通过申请上诉和提高诉讼成本,教育部和学生贷款担保机构知道他们正在低于学生债务人,使他们更有可能摒弃他们的诉讼。当然,通过对提出对手行动的人施加沉重的财务和心理成本,教育部都知道它正在避免甚至试图在破产中释放他们的学生贷款时令人沮丧的债务人。

VI。适当怀疑任何文件债权人的律师要求您签名。

一旦你提起诉讼,就会意识到两个潜在的危险。首先,教育部或其债务收割机构可能会向您发送“招生请求”。不要忽略该文件。 如果您未能回复招生请求,则被要求承认您被要求承认的声明. 记住这一点非常重要。

其次,派对要求对方派对承认法律原则是不当的。例如,录取要求要求您承认您不会成为过度困难的人来说,这将是不合适的,让您偿还学生贷款。

显然,您应该如实回答所有询问和招生要求,但不承认您不清楚的命题或者您不明白的命题。如果您不知道问题的答案,则允许陈述您不知道的状态。

同样,不要签署债权人的律师要求您签名的事实规定,除非您非常清楚签署规定,签署规定不会在法庭上损害您的案例。并记住 - 当政府律师在脸上挥动规定并要求您签署它时,律师不会让那个要求帮助您。律师起草了这个规定,以帮助政府。

VII。如果你赢得了对手的行动和债权人诉求,你会怎么做?

 在若干实例中,没有律师的学生贷款债务人已经去了法庭,并赢得了他们的案件。我的观察是,一些破产法官对学生贷款债务不堪重力的人来说是同情的,而这些法官在债务人的青睐中裁定了显着彻底的决定。

但有时债权人呼吁,迫使债务人弄清楚如何提出强大的上诉简报。例如,Alexandra Acosta-Conniff获得了阿拉巴马州破产法院的学生贷款票据,乔治和梅兰尼约翰逊在堪萨斯破产法官之前赢得了他们的案件。在这两种情况下,债务人反对教育信贷管理公司(ECMC);在这两种情况下,ECMC呼吁。

在我看来,债务人需要律师在上诉程序中代表他们,因此在没有律师的破产 - 法院水平赢得案件的债务人需要找到一个上诉律师,以帮助他们,如果他们的破产法院的胜利上诉。

如果绝对无法雇用一个上诉律师,您被迫在没有律师的情况下提交一个上诉简报,那么您应该至少尝试在其他案例中找到提交的上诉简报,以帮助您提交自己的上诉简报。 您可以联系我,我很乐意帮助您找到对您有用的恳求。

VIII。关于私人学生贷款的几句话


由于谨慎地被命名为“破产滥用和2005年的消费者保护法”,私人学生贷款与联邦学生贷款一样难以释放破产。对于两种类型的贷款,“过度困难”规则适用。

为了保护自己的利益,银行和其他私人学生贷款捍卫者(Sallie Mae等)通常要求学生借款人找到一个偿还贷款的共同签名者。通常,共签名者是父母或其他相对。

所以请记住,即使您在破产中排出私立学生贷款,您的共同签名者仍可持有贷款。如果他或她试图取消破产的债务,那就像你一样,同事必须符合“过度困难”测试。

结论

每个通过的月份,学生贷款危机增长更糟。作为 纽约时报 最近指出的是,110万学生借款人在2016年违反了他们的学生贷款 - 这是一天的平均3,000人!

破产法官读报纸,其中许多人都有学生贷款所淹没的儿童或亲属。我认为法官开始更加同情“诚实但不幸的”学生贷款债务人,他们善意行事,根本无法偿还他们的学生贷款。

一些学生借款人比其他学生借款人有一个更好的破产,但如果努力,成千上万的人在让学生贷款取消了他们的学生贷款。

在破产法院提出犯罪诉讼,勇于,坚韧和努力 - 特别是在收集表现出展示破产判决的证据时,偿还您的学生贷款真正构成过度困难。不是在通过破产中寻求救济的人,并不是通过破产来缓解的

尽管如此,如果您是学生债务人,有粉碎学生贷款,您应该考虑备案破产。如果经过仔细的想法,你决定你没有什么可以通过申请失去的东西,然后你应该提出对手的投诉并争取救济免受压迫的学生债务。其他人已经成功了,你也可能在联邦破产法院取得胜利。

参考

学生贷款的错误搬家纽约时报,2017年4月6日。





2017年5月28日星期日

教育主管部门支付自己的现金奖金,而联邦学生贷款计划下降

最后秘密已经出局了。联邦学生贷款计划失控,数百万借款人无法偿还贷款。作为 纽约时报 最近指出,学生债务人每天平均违约3000次 - 去年的人民违约了。

但是监督学生贷款计划的教育家攻击部门一直支付自己的绩效奖金。 Doe的学生贷款计划首席运营官James Runcie收到了433,000美元的奖金;然后,他辞职而不是在众议院监督委员会之前作证关于赫克在学生贷款计划中发生的事情。

和润滑是不是唯一获得奖金的Doe Executive。全国学生财政援助管理员协会(NASFAA)发布了一个 报告 本月早些时候提供了一些有关如何奖金计划工作的有用信息。

随着NASFAA的报告解释,联邦学生援助办公室(FSA)为本组织设定了绩效目标 然后基本上评估了该办公室是否遇到这些目标。根据Nasfaa的说法,“自我评估是开始绩效评估的常见方式,但通常由一个人或董事会签署监督责任的普遍签署。” 然而,联邦学生援助办公室让自己的评估立场“没有推动,监督或问责制,这通常很容易让组织原谅未能实现目标和目标。”

FSA的自我评估计划允许高级管理人员如果他们的工作表现卓越,就会获得奖金。该计划确定了三类性能:“特殊”,“高效”,“或”取得的结果“。请注意,表现不佳,甚至没有类别。

评分“特殊”或“高效”的高级人员有资格获得奖金;毫不奇怪,随着岁月的发展,表现得分更高,更高。在11财年, "66 percent of  高级FSA领导人收到了“特殊”或“高效结果”绩效评级,以获得奖金。 2015财年,90%的高级管理人员得到了这些评分。

相应地,只有在2011财年和2015财年间,仅赚取“取得的成果”的符合条件雇员的百分比,使其仅为奖金,从34%下降到仅为10%。

底线是:2015财年,89.8%的FSA高级管理员排名足够高,以获得现金奖金,89.8%的管理人员获得现金奖金。奖金有多大?我没有看到一个显示奖金金额的列表,谁得到了他们。 赫芬顿邮报 报告称,至少有一个奖金为75,000美元。

难怪逃亡者先生辞职而不是在众议院监督委员会之前回答问题。 “我不能以良好的良心仍然是主要的经营者,鉴于教育部门当前环境的风险,”他是 引用说.


这到底意味着什么? 我不知道。当他在哈佛大学获得MBA时,它必须是Runcie先生的一句话。


James Runcie.作证了关于学生贷款计划


参考 


Danielle Douglas-Gabriel。报告称,现在是时候改革教育部门的金融部门了。 华盛顿邮报,2017年5月16日。


亚当哈里斯。 顶级联邦学生援助官员辞职的国会证词. 高等教育的纪事,2017年5月24日。

Shahien Nasiripour。 教育部秘密地重新分别被指控伤害学生的顶级官员赫芬顿邮报,2016年5月7日。

全国学生财政援助管理员协会。 I美国教育部经济援助部门的监督和透明度:NASFAA的建议 。 (2017年5月)。

学生贷款的错误搬家. 纽约时报,2017年4月6日。

2017年5月27日星期六

Doe的联邦学生援助计划的首席管理员James Runcie辞职而不是在国会之前作证。他会和他一起奖励吗?

教育学生援助办公室的首席运营官James Runcie, 辞职 几天前而不是在众议院监督委员会之前作证。甩掉包袱!

来自哈佛大学的MBA的Runcie被委任到2011年奥巴马政府的职位。2015年12月,教育秘书Arne Duncan 秘密重新任命 runcie到之前的位置 邓肯担任教育秘书。事实上,Runcie的重新任命是Duncan的最后一次官方行为之一。

历史监督的学生援助计划在过去几年中受到严重批评。 最近,新闻界报告了该计划遗造了总共 60亿美元 在Pell Grant计划和直接学生贷款计划中的联邦资金中。一种 赫芬顿邮报 文章在一年前发布的,注意到“来自其他机构的政府调查人员常规抨击漫步声明未能帮助苦恼的借款人并保护学生,或者他们出土的证据证明陷阱的代表错过了误解的证据。”

事实上,来自多个来源的报告明确表示联邦学生援助办公室是一团糟。这 政府问责办公室 12月份报道,DOE低估了其收入驱动的还款计划的成本。 GAO得出结论,真正的成本是关于估计的双倍的双倍。

和在 价格v。美国教育部,最近由德克萨斯州联邦法院决定,我们瞥见了Doe响应学生投诉的程度多么糟糕。 Phyllis价格提起行政投诉寻求让她的学生贷款出院,因为凤凰大学,她参加的学校,她已经错误地证明了她有一个高中文凭。 母鹿花了六年来解决价格的主张,然后它弄错了。价格不得不起诉该部门获得救济,她在联邦法律下明确享有题为。

但是,邋ilse行政管理政府并没有阻止詹姆斯·鲁德密,并且他的近距离收益获得大工资和帅气的绩效奖金。作为 赫芬顿邮报 据报道,典型的联邦学生援助员工达到超过10万美元,比典型的联邦雇员多约为10万美元。

runcie自己有很多奖金。在几天前,美国国会议员Jim Jordan(R-Ohio),被指责约旦收到 $ 433,000 在为DOE工作时的性能奖金!

只是想想他的奖金是多么努力,他竞选工作?

我希望房子监督委员会命令runcie出现在传票下,并解释他负责联邦学生援助计划的地狱。

不可能得到斗牛犬的奖金退款,但肯定会阻止教育部门为监督联邦学生贷款计划的人提供现金奖金的实践 - 这一计划已经为数百万美国人带来了如此多的痛苦。

Runcie先生会返回他的奖金吗?

参考

Sabrina伊顿。代表。 尽管失败等级,Jim Jordan爆炸了学生贷款官员的433,000美元的奖金. Cleveland.com,2017年5月25日。

安德鲁克莱格鲍姆。 高报告发现贷款计划的费用过分估计和部门方法有缺陷在更高的ed.,2016年12月1日。

克里斯托弗·梅纳德。 教育部门抨击了60亿美元不当的学生援助付款。 FunderAffairs.com,2017年5月26日。

价格v。美国和1999年的教育,209美联储。 supp。 3D 925(S.D.TEX。2016)。

Shahien Nasiripour。 教育部秘密地重新分别被指控伤害学生的顶级官员. 赫芬顿邮报,2016年5月7日。

顶级联邦学生援助官员辞职的国会证词。高等教育纪事,2017年5月24日。

我们。政府会计办事处。 联邦学生贷款:教育需要改善其收入驱动的还款计划预算估计。华盛顿特区:美国政府会计办事处,2016年11月。






2017年5月24日星期三

破产救济法案H.R. 2366,“2017年破产法案的储存学生贷款”:它是否有成为法律的祷告?

本月早些时候,国会议员John Delaney(D-Maryland)和John Katko(R-New York)提交了一项在众议院的账单,这些法案将消除11美元股份所载的“过度困难”规则。 523(a)(8)。 H.R. 2366.如果通过法律,将使学生贷款与信用卡债务和其他消费者债务相提并论,使得学生贷款更容易在破产中进行索取。作为国会议员德国施加了它,“我t unn.’对于债务负担的学生比具有信用卡债务或抵押贷款债务的人更糟糕的学生来说。

如果Delaney-Katko Bill成为法律,有多少学生借款人将有资格获得破产救济?

这可能是一个非常大的交易。如果“过度困难”统治被破产代码中袭击,数百万学生借款人可以从学生贷款中寻求救济。 How many millions?

我们知道2015年Brookings机构报告称,最近一半的借款人队伍的一半人们拿出了学生贷款,以便在五年内违反营利院。 显然,许多众多人都会有资格获得破产救济。

纽约美联储银行最近报道,五年欠违约5000美元或减少违约的三分之一的学生借款人,而18%的人借入10万美元或以上的违约。  假设这些违约者是破产,如果Delaney-Katko法案成为法律,几乎所有这些都会有资格破产救济。

谁将反对这项立法?

显然,由学生贷款债务减肥的4400万人中的大多数人将支持这项法案。谁会反对它?

该法案将为拿出联邦学生贷款和私人学生贷款的人提供破产救济。私人贷款人在学生贷款业务 - 井有法尔戈,Sallie Mae等。 - 将凶狠地反对这一账单;他们的游说者可能已经在工作。

国家的大学和大学也会反对这项法案,但他们不会对此发声。大学难以每年在联邦学生援助金钱中获得数十亿美元,同时公开对被破产的人的救济,因为他们借用了太多钱去参加大学。

但毫无否认:大学和大学了解这位德国 - 甲板法案,如果是法律,会释放破产申请的闸门;这次洪水将迫使国会清理学生贷款丑闻。 大学希望聚会更长的时间;如果它颁布,这种立法将有助于将派对带到尽头。

在过去,学生贷款的受益者 非常有效地使用了游说者和竞选贡献 保护他们的兴趣,而学生债务人默默地遭受沉默。但是表格可能即将转向。超过4000万人受到学生贷款债务的负担,而这些人则投票。

Delaney-Katko Bill会成为法律吗?

Delaney-Katko Bill将成为法律的机会是什么?这很难说。几年前介绍了一项法案,以阻止政府装饰学生贷款违约者的社会保障检查,并从未将其退出委员会。

所以,这是可能的,这项法案无处可去。 尽管如此,我对Delaney-Katko Bill被诬陷为两党的倡议,我印象深刻。到目前为止,它至少有十大共同赞助商:

Debbie Dingell(D-Michigan)

Paul Tonko(D-New York)
Kyrsten lea sinema(d-arizona)
Zoe Lofgren(D-California)
* John Delaney(D-Maryland)
* John Katko(R-New York)
Edwin Perlmuter(D-Colorado)
Alan Lowenthal(D-California)
凯瑟琳蓖麻(D-Florida)
Marc Beasy(D-Texas)

Let's all write our elected representatives and express our support for the Delaney-Katko bill.

Delaney-Katko Bill,如果是法律,将负担救济,以通过学生贷款推出经济的数百万人。让我们仔细观察这项账单并给予我们所有的支持。

每个学生贷款债务人都应该写下他或她的参议员和国会委员会表达对Delaney-Katko的支持 账单。他们应该强调这一提议的立法不是激进的。事实上,学者和政策制定者已经倡导多年来,苦恼的学生贷款债务人应该更容易获得破产法院。

让我们花点时间致敬纽约的代表John Katko的政治勇气 - 第一个支持这一立法的共和党。


代表。John Katko(R-New York):勇气的个人资料


参考

代表John Delaney新闻稿Delaney和Katko文件立法,帮助美国人与学生贷款债务斗争,2017年5月5日。


代表John Katko新闻稿。 代表。Katko和Delaney文件立法,帮助美国人与学生贷款债务斗争。 2017年5月8日。





星期二,2017年5月23日

父母永远不应该共同签下孩子的学生贷款:不要把你的生命扔掉!

为了怜悯的缘故,克里斯汀,说不!不要为我的生活而抛弃你的生活!

拉尔德坎尼
歌剧魅影 

如果您是大学生的父母,并且正在考虑共同签署孩子的学生贷款,那么您应该阅读最近发布的文章 moneytips.com. 并重新发布 个人金融联合网络.

Lendedu的调查报告了Lendedu的MoneyTips,让父母将其经验评估为孩子的学生贷款的共同签名者。调查结果令人震惊:
  • 34%的人报告称,他们的孩子未能准时付款。
  • 34%报道,共同签署的贷款损害了他们申请融资的能力。
  • 35%的调查人员令人遗憾的是为他们的孩子共同签署贷款。
  • 57%表示共同签署的贷款损害了自己的信用评级。
并考虑这种Sobering统计数据: 超过一半的受访者认为,共同签署学生贷款已经在危险之中纳入自己的退休金!

父母经常未能了解与孩子共同签署学生贷款可能导致的灾难性后果:

首先,如果儿童未能付款,共同签署的父母将持有100%的责任赔偿贷款。

其次,父母会发现在破产中履行共同签署的学生贷款很困难。像学生借款人一样,母公司的婚姻人员不能在破产法院释放学生贷款债务,除非他们可以证明“过度困难” - 一个非常困难的标准。

第三,如果共同签署的贷款违约,将评估借入的金额的罚款,母公司的信贷将受到不利影响。

几乎所有规则都有例外,但这一个没有例外:永远不会为孩子共同签署学生贷款。 如果您的Darling Child的大学计划要求您共同签署学生贷款,那么您的孩子需要做另一个计划 - 一个不让您的财务未来面临风险的计划。



参考

为什么共同签署贷款可能会延迟退休, moneytips.com. 2017年4月28日。 重新发布 on  个人金融联合网络,pfsyn.com

2017年5月22日星期一

白宫想要杀死公共服务贷款宽恕计划:但谁可以停止潮汐?

特朗普总统的白宫建议消除公共服务贷款宽恕计划(PSLF),该计划已引发抗议致抗议嚎叫。 乔丹威斯曼,写作 石板,将该提案描述为“生病笑话”,由触及外的总裁和触及外教育秘书长延续:
亿万富翁总统和亿万富翁教育秘书,其中没有在公共服务中度过一天的生活,然后造成巨大的权力的职位,这是针对一个基本上意味着在不足的政府工作中生活的计划。 
公共服务贷款宽恕计划:一项非常慷慨的学生贷款计划 

但实际上,是否应该消除PSLF计划是否比Weissmann所描述的更复杂。 清楚地了解有赌注,人们应该读杰森 Delisle简介 在PSLF(仅为5页文本)为Brookings机构准备。


作为私人解释,国会于2007年发起了PSLF计划以及基于收入的还款计划。 (IBR)。采取公共服务职位的学生贷款借款人有资格在10年后贷款付款后宽恕他们的学生贷款。此外,在IBR,学生贷款借款人的月度付款最初占其毛额收入的15%。

PSLF计划广泛地界定了符合条件的公共服务,以包括非营利组织或任何联邦,州或地方政府的就业。 事实上,随着私人的指出,25%的美国劳动力在公共服务的定义下有资格获得PSLF (第3页)。

当PSLF计划是2007年的慷慨时,当奥巴马政府介绍支付和偿还时,该计划变得明显慷慨 - 两个需要借款人的偿还计划 每月贷款支付仅为其调整后的总收​​入的10%而不是15%。由于私人解释说,“奥巴马]管理局离开原来的IBR计划到位,借款人将在PSLF下的剩余债务”(第3页)下留下其余债务之前,借款人在剩下的债务之前获得50%。

PSLF:扭曲激励措施,借用毕业生

值得注意,PSLF计划 在学生可以借鉴他们的学习的金额没有上限。显然,国会没有预期,高比例的PSLF参与者将是乘坐六位数的学生贷款债务,以便注册昂贵的毕业生课程:法学院,MBA计划等。

作为私人解释,政策制定者“认为PSLF将是一个小规模的计划可能没有预见到招募在PSLF的借款人将在联邦学生贷款计划中拥有一些最高贷款余额。事实上, “[t]纳入PSLF的人的中位数债务负荷超过60,000美元,近30%的PSLF登记率借入超过10万美元。”

从本质上讲,PSLF计划和IBR计划(包括Paye和Repaye)共同行动,为研究生借用过多金额的研究生创造了一系列经验性激励,因为他们的每月付款不会受到影响。随着筛选的解释:
感谢Pslf,[已经感激的毕业生]学生。 。 。谁面临着借入10,000美元的借款,在研究生学校注册的同时节俭,或者支持20,000美元,以支持更舒适的生活方式可能更倾向于选择后者。 (第6页)
简而言之,如瑕疵准确总结, “他在登记者之间的高贷款余额有助于暴露PSLF是研究生的事实上的贷款宽恕计划,他们可以借用没有限制” (第4页,提供强调和斜体)。

奥巴马政府认识到PSLF计划需要修订

奥巴马政府认识到,PSLF计划很快将被修订,以减少计划的巨大成本。政府当局提出了57,000美元的上限,可以在PSLF下违法的金额,并在每月付款金额上删除上限。国会比赛办公室最初估计这些改革将挽救政府约400美元 million 然后修改估计到12美元 十亿。

但奥巴马改革从未实施过,特朗普政府继承了一个基本上 为大多数PSLF参与者提供免费毕业教育。


PSLF为美国纳税人造成的是什么?没人知道

 PSLF成本为美国纳税人多少钱?没人知道。根据他的2016年纸张审查的政府数据普查,约432,000人被正式认证参加PSLF。一篇文章 纽约时报出版不到两个月前,报告了一个550,000次认证的PSLF参与者的数字 - 比报告的数字普雷德尔纸张高25%。

但PSLF参与者的数量可能比到目前为止所报告的任何数字都要高,因为如私人所指出的那样,人们不需要得到 预先认证作为参与该计划的条件。这是对的,借款人可以追溯申请PSLF计划。

结论:潮汐 宽恕的学生贷款债务是在特朗普管理局的下降

PSLF计划现在十岁,第一批PSLF借款人将有资格在今年年底贷款宽恕。由于私人在他的布鲁金斯文章中解释如此显着解释,PSLF已成为借用无限量的人来借给研究生院的博纳扎。因为参与者只需要将令牌付款等于其调整后的10年的10%,因为大多数PSLF参与者正在支付这么低,以至于其付款不到合计利益。

基本上,PSLF计划是在特朗普管理局上的潮汐波。白宫在其拟议预算中撤销该计划,但关闭PSLF可能是政治上不可能的。 毕竟,正如韦斯曼指出的那样,很多人根据合理的假设基于合理的假设来获取毕业生,以至于他们有权注册PSLF。关闭PSLF计划急剧关闭,留下了数千名学生借款人。

在任何事件中,谁可以停止潮汐?

野蛮现实是:无论这位总统政府对PSLF计划做些什么,它将花费纳税人数十亿美元。




参考

Stacy Cowley。 学生贷款宽恕计划批准字母可能无效。纽约时报,2017年3月30日。 

 Jason Delisle. 即将到来的公共服务贷款宽恕Bonanza。布鲁金斯机构报告,2016年9月22日,第2卷(2)。

乔丹威斯曼。 Betsy Devos希望杀死一项重大的学生贷款宽恕计划, 石板,2017年5月17日。



2017年5月20日星期六

曼哈顿学院报告:国家养老金成本威胁着高等教育。在泰坦尼克号跳舞

本月早些时候,Daniel Disalvo和Jeffrey Kucik的 Manhattan Institute 公布了一份简短的报告(只有10页文字),应该吓到美国高等教育。本质上,该报告提出了三个要点:

  • 各国正在削减对高等教育的贡献,我们已经知道的东西。
  • 学费成本正在崛起,以处理缺口,学费增加并没有匹配中位数家庭收入的增加。我们已经知道也很好。
  • 国家养老金成本失控,并将吸收大多数国家预算的更大且较大的份额。
最后一点 - 养老金义务的灾难性上升 - 也是我们已经知道的东西,但Disalvo和Kucik的报告推动了这一点,以野蛮的清晰度。 

作为作者 在他们的介绍中解释,2008年的股市崩盘导致养老基金资产的巨大贬值 - 约为1万亿美元。 此外,持续的养老金资金的持续资金“导致所有国家约为4万亿美元,或美国总体上三分之一的净亏损。” (p.5,重点提供)。

所有国家都以某种方式改革了养老金计划,以应对缺点,但这些改革不足以使养老基金负债符合养老基金资产。

与此同时,平均养老金受益人人数从500,000增加到150万,而支付养老金资金的积极公共雇员的数量已经保持大致不变。 (第7页)。显然,国家养老基金正在迅速发展崩溃

让我们来看看一些州的数字。

加利福尼亚州的养老金负债在2015年以上七年增加了41%以上至8900亿美元。这是两年前。现在加州的养老金负债必须近1万亿美元。 

纽约的养老金负债于2015年占近一万亿美元,2008年增加了30%。州长安德鲁库莫正在为纽约人提供免费大学学费!

德克萨斯州的养老基金所在的德克萨斯州在2015年大约有一个十亿美元的养老金义务 - 从2008年增加了42%。

这种迫在眉睫的火车破坏者如何影响高等教育?国家没有其他选择,但如果希望履行其养老金义务,就会进一步减少高等教育的支出。 

因此,很明显,未来几年的学生将被迫借款越来越多的资金,以追求突发性教育。

高等教育中的任何人都担心这个吗?不,大学领导人吸收了更多的压力 - 触发词,安全的空间和争议的开始发言者。

简而言之,高等教育中的每个人 - 学生,教授和管理员 - 表现得非常像电影中的浪漫情侣 泰坦尼克号 - 在驾驶船更近,靠近致命冰山的同时 - 驾驶。

在泰坦尼克号跳舞

参考

Daniel Disalvo和Jeffrey Kucik。 在砧板上:州养老金成本上升导致高等教育削减。曼哈顿学院报告,2017年5月。



2017年5月19日星期五

学生贷款危机是否会降低经济?我的悲观观点

迈克克里格 最近发布了一个关于自由Blitzkrieg的博客,他认为两个问题将在未来几年中占据美国政治:医疗保健和学生贷款。

“展望未来,”Krieger写道, “我相信两个问题将定义美国政治的未来:学生贷款和医疗保健。 这两件事。 。 。 已经粉碎了年轻人并防止了[ING] generation 从购买房屋和开始家庭。年轻人会 最终叛乱,学生贷款和医疗保健将必须是 以非常重要的方式处理,而不是在边缘周围修补。“

克里格尔与这种悲观观察结束了他的论文:
学生贷款和医疗保健都是卷积时间炸弹和我 我无法在宏观中解决它们的真正努力 level where they 需要解决。观看这两个问题,正如我觉得两者都在愤怒,这将是后面的主要司机 下一个民粹主义波浪。
关于学生贷款的Krieger的令人沮丧的预测是由最近的报告支持的 纽约美联储银行.  美联储报告称,超过4400万人现在受到学生贷款的负担。约有470万借款人违约,另外240万是拖欠的。

此外,大量美国人携带了很多债务。根据美联储数据,50岁或以上的人欠2160亿美元。我们从其他来源中了解到学生贷款债务遵循人们的退休年年。事实上,大约170,000人在违约的学生贷款由于学生贷款而有社会保障检查。

借款人携带不同金额的债务水平,但美联储报告称,200万人欠学生贷款100,000美元或以上。有趣的是,债务水平较小的人比具有高水平债务的人更容易默认。在里面 2009年队列,在五年内违反了5,000美元或更少的34%的人。在10万美元或以上的人中,在同一时期内只有18%的违约。

当然,违约率没有说明完整的故事。近600万人已注册收入驱动的偿还计划,大多数人正在支付这么低,他们永远不会偿还贷款。延期或忍耐更多的数百万人;这些人甚至没有制作令牌贷款。与此同时,兴趣在贷款上累计,使借款人在恢复付款后,借款人将更加困难。

当然,这种上升的学生贷款债务水平对美国经济产生了影响。根据这一点 纽约时报,学生贷款现在占总家庭债务的11%,从2008年的5%起。 显然,具有繁琐的学生贷款债务水平的美国人正在寻找房屋,开始家庭,保存退休或甚至购买基本消费物品更难以找到它。 毫无疑问,砂浆零售店的销售额下降,休闲用餐行业正在滑行。

到目前为止,正如克里尔指出的那样,我们的政府正在围绕学生贷款危机的边缘来修补,使努力努力在营利性学院行业中努力,并敦促学生注册长期收入驱动的还款计划。

但这种策略不起作用。据一般会计办公室介绍,约有一半注册收入的偿还计划的人被淘汰了与计划的条款不合规。在奥巴马主席的政府主席期间,通过改革努力遭到改革努力的营利院,已经咆哮,在电视上广告了他们的价格过高的计划。

这一切都将结束差,但我们的政府正在做所有它可以防止判决的一天。在 价格v。美国教育部我本周早些时候写的案例,教育部需要六年来做出错误的决定,即凤凰毕业生大学没有有权让她的贷款原谅。 Doe的裁决显然违反了联邦法律,凤凰毕业生终于赢得了联邦法院的救济。

但是母鹿并不关心遵守法律。它只是想摊位 - 知道学生贷款的启示术并不太远。
学生贷款天启


参考

Michael Corkery和Stacy Cowley。 家庭债务在美国卷土重来。 纽约时报,2017年5月17日。


迈克克里格。 学生贷款和医疗保健 - 两个问题将定义美国政治前进。自由Blitzkrieg,2017年5月4日。

Meta Brown,Andrew Haughwout,Donghoon Lee,Joelle Scally,以及Wilbert Van der Klaauw。 通过较大的窗口查看学生贷款默认值。自由街经济学(纽约美联储银行。2015年2月19日。

2017年5月18日星期四

私人自由艺术学院的贴现学费平均为44% - 削弱了他们贴纸价格的可信度

几天前,唤醒超市,路易斯安那州食品链,广告葡萄酒和烈酒销售。三个橄榄根啤酒伏特加 - 通常价格为20美元的瓶子,正在出售 - 4瓶10块钱!

我急于赶到最近的唤醒杂货店,以囤积根啤酒伏特加吗?不,我没有。相反,我对这些东西形成了负面影响。得出的结论是,任何可以在两美元和五十美分上购买的伏特加可能不值20美元。

私立自由艺术学院通过削减其发布的学费价格急剧削减他们的长期可行性。去年,大学平均折扣新生薪酬49%;作为一个整体学生的学费平均削减了44%。

在一个信息丰富的文章中 在更高的ed.,rick seltzer识别出来 两种趋势促使大学折扣他们的学费价格。 首先,在2008年经济衰退之后,学生家庭需要增加财政援助水平。其次,由于人口中的大学生较少的人口趋势,大学对学生进行了很大竞争。肯德德国家大学和大学商业人员协会的研究总监(Nacubo)被引用说,他说他没有关于将消散这些趋势的地平线。

毫不奇怪,小学校比大型综合大学更加贴现折扣。 在小学校,新生学费折扣超过50%以上。

根据Nacubo的报告,即使大学提高其贴纸价格,学费贴现也会发生。不幸的是,对于许多大学,这种策略没有增加净收入。 “如果您调整通货膨胀,许多学校实际上都在看到真实 净学费收入减少,” Mr. Redd said.

增加的学费折扣只是私人自由艺术学院的另一个迹象是存在威胁。几个已经关闭了,其他人正在采取剧烈的行动来削减其成本。

圣十字学院 在印第安纳贩卖了75英亩的房地产,即使它努力扭转谣言即将结束,就销售了75英亩的房地产。 围绕耶稣会大学 鼓励教师提前退休。 米尔斯学院是加利福尼亚州的小型女子学院,正在铺设教师。磨坊运营了5700万美元的经营预算 - 显然不可持续,轧机运营了900万美元的赤字。

在一些大学,管理员发现,较小的申请人较小,占用的申请人实际上是学生。 例如,2013 - 2014年申请了1,242名申请人;只有217名申请人实际招募。 2015年,注册图片甚至是博客:639名申请人被录取,只有139名学生才能入学。

尽管金融照片,一些小型私人大学将存活。那些有房地产出售的人,就像神圣的十字架一样,可以让狼从门上留几年。大型捐赠的大学可以利用这些资金来满足他们的预算。

但最终,很多小型文学艺术学院将接近。他们的目标客户不会受到这种趋势的伤害;他们将简单地注册公共机构。但教职员工 从封闭的学院开始发现很难找到新的工作。




参考

斯科特贾斯西克。 米尔斯的“金融紧急”. 在更高的ed.,2017年5月17日。

rick seltzer。 折扣让攀登. 在更高的ed.,2017年5月15日。

rick seltzer。 圣十字学院出售土地到巴黎圣母院. 在更高的ed.,2017年5月15日。

rick seltzer。 早期退休在轮子耶稣会. 在更高的ed.,2017年5月10日。

凤凰城大学毕业让她的学生贷款放弃了,凤凰被错误认证她有资格获得贷款

 随着教育部门的担任 网站,DOE将在某些情况下原谅或取消学生贷款。例如,如果他们参加的学校,学生有权获得贷款原谅 关闭 虽然他们在那之后注册或不久。  如果学生可以表明他们被诱导取出学生贷款,但学生也可以获得卸货 欺诈罪。如果他们参加的学校被错误认证他们有资格获得联邦学生贷款,学生也有权获得他们的学生贷款。

不幸的是,获得贷款放电的行政过程并不容易导航。事实上,人们可能会得出结论,DOE建立了障碍,以防止学生借款人获得合法题为的发布。 价格v。美国教育部去年决定,即使学生明确限制救济,也可以获得贷款放电的困难。

价格v。美国教育部: 事实

Phyllis价格毕业于2005年凤凰城大学。她通过取出学生贷款为她的学习支付,她将她合并为单一贷款,以36,868美元的价格为5.3%。

当她开始在凤凰城大学开始学习时,价格为52岁,并没有从高中毕业。一位大学律师“指示她在[入场]申请中,她实际完成学业并填补她应该毕业的那一年。”价格填写了她所示的形式。

显然,凤凰城的价格从经济上没有受益。她当时在她开始学习时作为合同管理员担任合同管理员,并且在获得学位后十年仍在做出大幅相同的工作。

价格在2006年8月的综合贷款上首次付款。她没有就贷款付款,教育部(DoE)于2007年10月宣布她违约。

2008年3月,价格提起了“虚假认证(受益能力)贷款释放申请“努力让她的贷款放出。基本上,她认为她的学生贷款应该被取消,因为凤凰大学错误证明她有资格获得联邦学生贷款。

美国学生援助(ASA),DOE的贷款服务器,否认价格的申请并告诉她以证明她没有高中文凭。价格制作了她的高中成绩单,这是突出的盖章“没有毕业”,并要求听力。

2009年6月24日,在价格制造了她的高中成绩单后,Doe肯定了ASA的原始决定否认她的贷款放电。 On October 1, 2014--超过六年她提交了卸货申请后,DOE发布了最终决定拒绝价格的“假认证释放申请”。 一段时间后,价格收到了收到的通知,她的工资受到因为未能偿还她的学生贷款而被装饰。价格在联邦法院带来套装。

与价格的情况有关的法定和监管问题


根据联邦家庭教育贷款计划(FFELP),私人贷款人将贷款“符合条件的借款人”贷款来资助后期研究。贷款由学生贷款担保机构保险,并通过DOE重新配置。一般来说,符合条件的借款人是有高中文凭或GED的人。  

“然而,如果学校证明她有能力,那么没有从提供中学教育的学校毕业证书的”没有从学校毕业证书,或者确认的等价物“的人可能有资格获得贷款 从提供的教育中受益。“ 价格v。美国不属于教育。,209 f。 3D 925,930(S.D.TEX。2016)(引用20 u.s.c.秒。1091(d))。 

如果学生通过独立管理的ATB(“受益能力”)测试,学校可以证明学生有能力从其计划中受益。 然而,凤凰城大学不需要价格来进行ATB测试。

“有利能力”规则的目的是什么?国会通过1992年的“能力受益”立法,“由于肆无忌惮的学校,利用从昂贵的几乎没有使用的学生借款人剥削没有受益的学生借款人。” ID。在联邦法律下(20澳门委员会第1087(C)(1)),教育部必须履行被错误认证的人所采取的贷款,因为他们参加的学校获得联邦贷款。  

价格有利的联邦裁判官规则

价格填写了申请让她在2008年贷款排放,宣誓,她当时没有高中文凭,当时她拿出联邦贷款,并没有得到ATB测试。故事结束,对吗?

不,Doe拒绝将她的学生贷款释放到理由上,没有证据表明凤凰大学有 系统地 违反了“有益于”规则的能力。在拒绝原谅价格贷款时,发现了一位联邦裁判官,母鹿违反了联邦法律和DOE自己的法规。从本质上讲,观察到的裁判官,Doe的决策过程“在森林中瞥了一眼,没有试图发现唯一重要的树。”

DOE试图通过提供职位病的合理化来捍卫其决定。特别是,该部门认为价格从凤凰大学获得了一定程度,不应被允许在没有支付的情况下从该等程度受益。但联邦裁判官驳回了这一论点,指出价格有权有权让她的贷款原谅她是否获得了学位。 

此外,裁判官指出,价格明显没有受益于凤凰大学的研究。 “价格与她在注册之前的工作基本上是相同的工作,并且从实现学位的任何心理福利都比抵消抵消债务收藏家。”在任何情况下,  裁判官继续,“国会没有看到符合条件学生贷款救济,表明学生最终未能毕业。” ID。在934。

为什么Doe否认她在法律上有权获得的救济?

显然,Doe的价格受到虐待,这将通过繁琐的行政过程拖累了六年,最终否认了她的索赔。 而且,作为联邦裁判法官的结论,价格明确有权在联邦法律和DOE自身的法规下宽恕她的学生贷款。

为什么Doe占据了它的位置?我可以想到只有一个原因 - DoE非常绝望地让人们让他们的贷款原谅它愿意忽视联邦法律。 

母鹿就像是拖着汗拇指的荷兰男孩。一旦少数人获得救济他们的学生贷款,很明显数百万人有权救济。这将导致贷款宽恕的洪流,这将导致联邦学生贷款计划崩溃。



参考

价格v。美国和1999年的教育,209美联储。 supp。 3D 925(S.D.TEX。2016)。