2016年6月18日星期六

学生贷款违约率随着收入驱动的还款计划的报名而上升:“这很痛苦地面对现实”

本周早些时候,教育部发布了一个 新闻稿 这包含关于学生贷款计划的好消息。还是这样做?

母鹿报道,该部门的各种收入驱动的偿还计划(IDRS),包括薪酬,偿还和其他六名基于收入的学生贷款还款课程的入学人数正在增加。 现在参加了大约500万IDRS,从2014年3月增加了117%。

与此同时,学生贷款艰辛延期,贷款欠款和新违约将下降。 According to DOE:
截至2016年3月31日,由于失业或经济困难,大约350,000:[直接贷款]受助人推迟其付款,从前一年减少了28.6%。在同一时间段,由于失业或经济困难,延期状况中的FFEL接收人数减少了36.6%。
DOE还报告说,从去年的拖欠率下降了10.6%,学生贷款违约率也在下降。

这个好消息吗?是和否。

显然,较少的经济困难延期,较少的学生贷款违约,较少的拖欠赛道是件好事。特别是令人振奋的是,看到延迟贷款的人数下降,因为这些人认为他们的贷款余额由于他们在不贷款期间的效益而上升。

但这个好消息以成本为止。 DOE的报告是一个明确的迹象表明,越来越多的人正在签署长期收入的偿还计划,即长达20至25岁的延迟延迟。 根据Doe的说法,现在有500万人在IDRS中,Doe希望截至2017年底的更多信息。显然,长期偿还计划已成为DOE的负责人债务负荷的第一战略。

IDR.S有什么问题?四件事。

不断增长的贷款余额。首先,正如我多次所说,IDRS中的大多数人都是根据他们收入百分比的支付,而不是他们的债务金额;大多数人的付款不足以弥补贷款余额的合理利益。因此,对于20 - 或者25年或25年的还款计划几乎每个人,贷款余额都上涨,而不是下降。

这是最近的一个普遍存在的说明 布鲁金斯机构 报告。根据Looney和Yannelis出版的Brookings的一篇文章,大多数借款人(57%)看到了他们的贷款余额在开始偿还期后两年后上涨。对于借用参加盈利机构的学生来说,四个(74%)的近三分之三,在进入还款阶段后,他们的贷款余额增长了两年

减少大学的激励措施,以控制学费成本.  随着越来越多的借款人选择加入 IDRS,学院知道,学费对学生变得不那么重要。学生借入25,000美元的学院或50,000美元,他们的付款将是相同的。

事实上,一些IDRS实际上可能是学生获得比他们所需要更多的高等教育的反向激励。 我有几个收集多个毕业学位的博士生。我怀疑他们参加了10年的公共服务贷款宽恕计划,政府最慷慨的IDR。由于月度贷款支付以来,因此借入的金额而不是借入的金额,我认为有些人讨论了延长其学习的经济意义。

长期还款计划的心理成本。第三,当人们报名参加了一个世纪季度可以延伸的还款计划时,存在心理成本,这是一些破产法院所指出的成本。这些心理成本无疑是在中期生活中注册IDRS的人。例如,Brenda Butler在今年1月失去了她的对手诉讼,签署了25年的收入的偿还计划,当她在40多岁时,在努力支付20年后偿还学生贷款后,她签约了25年的基于收入的还款计划。由于法院在巴特勒的案例中指出,她的贷款义务将在学院毕业后2037年42年停止。那必须令人沮丧。

对消费者支出的拖累。最后,为20年提供贷款的人 购买房屋或汽车的可支配收入减少,结婚,让孩子们,并为退休而省去。 In fact, in the 案件决定于2015年底,密苏里州的破产法院拒绝了Doe的论点,即一名44岁的卡车司机应该进入长期偿还计划,以便在几年前为他从未完成的大学教育进行服务贷款。

正如法院指出的那样,Abney先生是一名卡车司机,他们不太可能明显看到他的收入增加。迫使他进入一个长期的还款计划,将减少他保存退休甚至购买汽车的能力。

“这很痛苦地面对现实”

正如罗伯特杜沃尔在电影中唱歌 温柔的怜悯 (最佳当代西部电影的所有时间),“它伤害了这么多面对现实。”

毫无疑问,DOE拒绝通过将学院贷款债务人挤满了长期的学生贷款还款计划来拒绝面对现实。 DOE通过了这一战略来保持学生贷款违约,但IDRS不会减轻数百万学生借款人的违法行为。通过延长偿还期限降低每月贷款支付使得上涨的学费更加卑鄙,但它没有任何东西可以检查大学教育的成本上升 - 这使得失控。

简而言之,IDRS正在创建现代姓名的违规阶层,其中数百万人在大多数工作期间为他们的大多数工作生命支付了大多数工作的百分比,以获得没有动力保留学费的大学或大学的魅力教育在原因的范围内。

招标怜悯电影的图像结果
“这很痛苦地面对现实。”

参考

ABNEY V.美国教育部540 B.R. 681(W.D. Mo. 2015)。

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 学生贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征变化有助于违约率上升Washington, DC: 布鲁金斯机构 (2015). Accessible at: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

美国教育部, 教育署宣布新数据显示法莎乃至地区陈述. Press release, June 16, 2016. Accessible at http://www.ed.gov/news/press-releases/education-department-announces-new-data-showing-fafsa-completion-district-state

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