星期二,2016年5月24日

为什么奥巴马政府推出其偿还计划:它别无选择

去年年底,奥巴马政府的教育部启动了它 第八学生贷款还款计划,标记它 偿还.  惠ay方案允许大学贷款计划允许大学贷款借款人超过20多年的学生贷款。偿还的首席新功能是更广泛的资格。几乎每个学生贷款债务人都将有资格参加偿还计划。

根据Paye和Redaye,大学贷款债务人根据其收入进行每月付款, 不是他们借来的金额。根据借款人报告的上年收入,每年建立付款率,以借款人的酌情收入等于10%。

在许多方面,偿还是一个负担过重的学生贷款债务人。每月付款将低于标准的10年偿还计划;随着借款人的收入上升或下降,将允许支付举动。失业者或生活在贫困层面的人并不需要支付任何付款。

总而言之,奥巴马政府的最新学生贷款计划非常慷慨。事实上,偿还计划的大多数债务人将每月付款如此之低,以至于他们不会涵盖对贷款的合理利益。 换句话说,在20年偿还计划结束时,大多数债务人仍将对其贷款进行大额余额,这将被宽恕。 宽恕金额将被纳税人吸收。

为什么奥巴马政府推出偿还,这可以合理地批评,因为不负责任?我会告诉你为什么:它别无选择。

多年来,政府允许负担过度的学生贷款债务人注册经济艰辛延期计划和其他宽容计划,让借款人暂时跳过每月的学生贷款付款。大学鼓励这种做法作为保持短期的一种方式 学生贷款违约率 - 特别是营利富院,需要将其违约率低于30%,以便继续接受联邦学生援助金额。

然而,对于这些计划的一些人来说,忍耐不是暂时的 - 他们多年来一直延伸,而在原来的债务上累计的兴趣。因此,对于忍耐或延期计划的几乎每个人,由于兴趣效益,他们的贷款余额随着每个通过的每月都会变大。

这种现象在最近的Brookings机构报告中被记录在一起 Looney和Yanelis.。这些学者发现贷款余额 正在上升,而不是下来,两年进入偿还期超过一半的学生贷款借款人正在偿还。

事实上,对于数百万人在任何相当长的时间内都有学生贷款,这几乎无法偿还贷款。这种事态使许多债务人违约,这导致他们的余额甚至由于被偿还债务的处罚和费用而变得更大。

奥巴马总统和阿尔讷邓肯可能会看到这片摩尔斯只有两种方式。无论是人们都必须允许申请破产,以排出他们的大学贷款债务,或者他们必须更新贷款,以使每月付款降低。由于破产改革在政治上是不可能的,奥巴马和邓肯选择推出支付和偿还。

但奥巴马政府的修复有巨大的问题。首先,在大学毕业后,大多数人进入支付和偿还的人不会立即注册。大多数斗争几年,在标准的10年计划下付款,然后输入偿还,因为他们不能为贷款提供服务。对于这些人来说,注册了20岁的还款计划将其还款期限扩展到整个工作生命。

Butler v。教育信用管理公司, 今年早些时候决定,说明了这个问题。 Beverly Butler在贷款中努力努力,她拿出贷款,以获得她在1995年获得的大学学位。最终,她参加了一个25年的还款计划,延伸了她的贷款还款期限,直到2037--42从大学毕业后几年!

当然,与Paye和偿还的其他大问题是这些计划中的大多数人都没有偿还他们的贷款;他们正在制作不涵盖合理兴趣的令牌付款。从本质上讲,这些计划旨在伪装出于所有实际目的的事实,长期还款计划的人员违约了贷款。

这不是一个小问题。近500万人现在处于基于收入的还款计划;教育部希望在明年年底之前汇入200万。毫无疑问,押金将成为大多数学生贷款债务人的违约选项,这是布鲁克斯机构和其他高等教育行业的内部人士想要发生的事情。

实际上,奥巴马政府对大多数人借钱参加大学的人征税; 偿还参与者将有义务为大多数工作生命支付百分比,以回报上大学的特权。

太讽刺了。 Barack Obama,自称为弱势的朋友,已经为大学名人建立了巨大的咸家计划。当然,所有奥巴马都在为学院行业购买了时间。从长远来看,偿还不能维持现状。在某个时候在不太遥远的未来,高等教育,我们现在知道它会崩溃。

在这座卡片落下的第一张牌将是营利硕士和小型私营民族艺术学院。要有耐心。你没有长时间等待。

注册四年营利院 下降了9.3% 从去年开始,凤凰城大学的入学人数从其高峰年下降了一半。私人自由艺术学院表现得像德克萨斯州烟花站(买一送一,免费!), 折扣学费 首次新生的新生48%。

尽头快到了。

 References

erin E. arvedlund。一种新的方式,回报,摆脱大学债务。 费城询问者, March 29, 2016. http://articles.philly.com/2016-03-29/business/71877131_1_income-based-repayment-plan-loan-debt-standard-repayment-plan.

亚当懒人&康斯坦丁yannelis, 学生贷款的危机?借款人以及他们参加的机构的特征如何变化有助于上升违约率。 Washington, DC: Brookings Institution (2015). Accessible at: http://www.brookings.edu/about/projects/bpea/papers/2015/looney-yannelis-student-loan-defaults

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凯莉伍舍。 (2015年,11月25日)。折扣很多? 在更高的ed.. Accessible at: //www.insidehighered.com/news/2015/11/25/what-it-might-mean-when-colleges-discount-rate-tops-60-percent?utm_source=Inside+Higher+Ed&utm_campaign=389f6fe14e-DNU20151125&utm_medium=email&utm_term=0_1fcbc04421-389f6fe14e-198565653

注册幻灯片,特别是对于老年学生。 在更高的ed., May 24, 2016. Accessible at //www.insidehighered.com/quicktakes/2016/05/24/enrollments-slide-particularly-older-students?utm_source=Inside+Higher+Ed&utm_campaign=74ec3a191d-DNU20160524&utm_medium=email&utm_term=0_1fcbc04421-74ec3a191d-198564813




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