星期二,2013年7月9日

学生贷款利率令人震惊 - 几乎突然 - 不准确:关于教育部门最近的报告评论

本月早些时候,教育部门是一个非营利性高等教育政策小组,发出了一份报告,以便更好地了解学生的信息 loan default rates.  该报告由Andrew Gillen撰写


指出,美国教育部只衡量了贷款偿还期的前三年的违约率,并没有通过各个子人群分解数据。


Doe的三年学生贷款违约率掩码丑陋的现实 - 数百万 in default

我对教育部门报告有几点评论。首先,在当天很晚才呼吁注意DOE关于学生贷款违约的报告 非常不足。 15年前,我在学生贷款的编辑书中称之为这个问题。 尽管如此,我很高兴吉伦先生再次强调了这个问题。

其次,吉伦先生的报告,虽然有用和专业准备,但低估了对学生贷款违约的DOE报告的缺陷。在我看来,DOE的报告如此不足以与欺诈性歪曲陈述边界。

由于教育部门报告解释说:
[DOE]认为贷款违约,如果借款人在付款落后270多天。违约率是学校借款人的百分比,在三年内在财政年度和违约期间输入还款。 。 。只有补贴和取消补贴的斯塔福德贷款包含在默认速率计算中。默认速率计算忽略父母加,毕业生和珀金斯贷款。


所以 - 首先,借款人必须在学生贷款中违法九个月,甚至被视为章程。 实际上,DOE只是在前两年期间衡量违规者,而不是三年,而不是三年,因为任何违约在测量期结束时270天内的人都不被视为违规者。 

第二,更重要的是,DOE的默认率没有 包括在测量期间获得经济困难延期的人 - 由于失业的经济环境而豁免贷款支付。我们知道一些营利机机构鼓励学生获得经济困难延期作为一种保持机构违约率的方式。 

Doe没有报告有多少人接受经济困难 延期,那些延期通常持续多长时间,或者有多少人获得延期的人开始贷款付款。 

这并不小。我写了关于这个 Hedlund. 破产案件,其中一个人在多年的时间内获得了一系列经济困境,并从未默认过。拿出贷款大约20年后,他提起破产。  Although he had been 原谅从他的经济困难延期付款,他的贷款规模几乎增加了它的事实 兴趣在多年来累计。

Hedlund. case  表明可能还有很多人在长期经济困难延迟的延迟,他们不贷款,债务总额正在增长。 如果不知道这个数字,我们真的不能说出真正的学生贷款违约率。

Doe的贫血学生贷款违约率也不包括人们在基于收入的偿还计划下进行每月付款的人。大约120万人正在IBR计划下进行学生贷款,许多人正在支付不足以偿还债务的余额。 事实上,有些人看到他们的债务的数量增长,因为他们的付款不会涵盖对贷款的兴趣。

在我看来,人们 拥有持续三年多的经济艰辛延期,贷款支付的贷款计划中的债务实际增长的贷款计划违约是如此之小。 当然不是技术上 - 但现实是那些这些人中的许多人 - 可能是大多数人 - 永远不会偿还他们的学生贷款。

那么真正的学生贷款违约率是什么? DOE表示,在贷款还款期的前三年是13%。 但在偿还期的寿命期间衡量,它要高得多。 这可能至少是 35%,可能更高。

那累了的老比喻:重新装修泰坦尼克号的甲板椅

我以前用过这个疲惫的旧比喻,但原谅我重复它。教育政策制定者不处理学生贷款危机的巨大性;他们正在重新装修泰坦尼克号的甲板。

不久前,票据和梅琳达盖茨基金会 awarded grants to 16个高等教育政策群体,被指控提出建议 改善学生贷款计划。 题为Reimagiting Aid Design并提供(RADD), 该项目引发了16条报告和各种建议。我没有阅读所有16个报告单词的Word,但我确实阅读了执行摘要。我不认为16个报告中的任何一个事实提到了Doe的学生贷款违约率掩盖了有多少以前学生违约的现实。


在我看来,大多数高等教育倡导团体,智库和专业组织 - 组织 美国教育委员会,全国学生财政援助管理员协会, 以及公共和土地格兰特大学的协会---假装现状 联邦学生贷款计划 既可接受和可持续 - 我们只需要调整它。


朋友,学生贷款计划的现状是不可接受的,而且它不可持续。  学生贷款债务总计1万亿美元;它每天都会变得更大。是时候面对这一良好意义的事实了 方案破坏了数百万大学借款人的生活,这一十亿美元债务的大量百分比永远不会得到回报。

参考

安德鲁吉伦。债务和黑暗中:是时候有关学生贷款违约的更好信息的时候了。教育部门,2013年7月。可访问: http://www.educationsector.org/publications/debt-and-dark-it%E2%80%99s-time-better-information-student-loan-defaults

理查德福斯赛(1998).  令人眼花缭乱的增长 联邦学生贷款计划:眩晕何时设置?  在r. fossey& M. Bateman (Eds.), 谴责学生债务:大学贷款 and public policy.  纽约: 师范学院出版社。

理查德福斯赛&Mark Ba​​teman,M.(EDS)(1998)。 谴责 学生债务:大学贷款和公共政策.  纽约:师范学院出版社。 

学生经济援助管理人员的国家课程(2013)。 RADD报告中的策略主题:摘要矩阵。 可访问: http://www.nasfaa.org/radd-event/

 

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